금요일, BofA Securities는 전자 상거래 시장의 저명한 업체인 NASDAQ:JD 주식에 대한 전망을 업데이트했습니다. 이 회사는 목표 주가를 이전 목표인 38.00달러에서 43.00달러로 상향 조정하고 매수 등급을 재확인했습니다.
JD.com의 분기 순매출은 2,600억 위안으로 전년 동기 대비 7.0% 증가하여 시장 기대치에 부합하는 실적을 기록했습니다. 이 회사의 소매 사업부인 JD 리테일(JDR)은 전년 동기 대비 7%의 매출 성장을 기록했습니다.
특히 전자제품 및 가전제품 직매출은 전년 동기 대비 5% 증가하며 전년 4분기부터 시작된 호조세를 이어갔습니다.
일반 상품 부문은 전년 동기 대비 8.6% 성장하며 지난 분기의 침체에서 눈에 띄게 개선되어 상당한 회복세를 보였습니다. 이러한 회복세는 슈퍼마켓 카테고리의 회복과 이전 비즈니스 최적화에 따른 영향 감소에 기인합니다.
마켓플레이스 및 마케팅 매출은 전년 동기 대비 1% 소폭 증가했으며, 신규 판매자 온보딩을 지원하기 위해 시행한 수수료 인하로 인한 수수료 매출 감소를 광고 매출의 강력한 두 자릿수 성장으로 상쇄했습니다.
JD.com의 비일반회계기준(Non-GAAP) 순이익은 89억 위안으로 컨센서스 예상치를 20% 상회했습니다. 이러한 실적 호조는 JD 리테일의 예상보다 양호한 마진 감소와 JD 로지스틱스의 마진 개선에 힘입은 결과입니다.
2분기를 앞두고 JD닷컴은 양호한 추세가 지속될 것으로 보이지만 전년 대비 높은 비교 기반과 경쟁 심화로 인해 6.18 프로모션 이벤트의 수요 불확실성에 대해 여전히 신중한 입장을 유지하고 있습니다.
2024년 한 해 동안 총 상품 거래액(GMV)과 매출 성장률이 중국 전체 소매 판매액을 능가할 것으로 예상하면서 이커머스 업체들 사이에서 시장 점유율을 공고히 할 수 있을 것으로 확신하고 있습니다.
일반 상품 판매에 대한 보다 낙관적인 전망을 반영하여 BofA 증권은 향후 2년간의 매출 성장률 전망치를 7%로 조정했습니다.
이에 따라 2024~2025 회계연도 JD.com의 순이익 추정치도 0~6% 증가로 수정했습니다. 새로운 목표 주가는 이전 목표인 38.00달러 또는 149홍콩달러에서 169홍콩달러에 해당하는 43.00달러로 설정되었습니다. 매수 등급은 회사에서 재확인했습니다.
InvestingPro 인사이트
JD.com의 재무 건전성과 시장 성과는 전략적 강점과 도전 과제가 복합적으로 반영되어 있습니다. InvestingPro의 실시간 데이터에 따르면 JD.com의 시가총액은 524억 4,000만 달러이며, 2023년 4분기 기준 지난 12개월을 고려할 때 더 매력적인 12.67로 조정되는 15.33의 P/E 비율을 유지하고 있습니다. 같은 기간 동안 회사의 매출 성장률은 3.67%로 꾸준한 증가세를 보이고 있습니다. 또한 회사의 최근 매출 총 이익률은 8.77 %로이 부문에서 가장 강력하지는 않지만 어느 정도의 운영 효율성을 나타냅니다.
InvestingPro 팁은 JD.com이 현재 부채보다 현금을 더 많이 보유하고있어 안정적인 재무 상태를 시사한다고 강조합니다. 또한 이 회사는 낮은 수익 가치 평가 배수로 거래되고 있으며, 이는 시장에서 잠재적으로 저평가되어 있음을 나타낼 수 있습니다. 보다 심층적인 분석을 원하는 투자자를 위해 JD.com의 재무 및 시장 성과를 종합적으로 살펴볼 수 있는 11가지 InvestingPro 팁이 추가로 제공됩니다. 이러한 인사이트에 액세스하려면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 InvestingPro에서 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받으십시오.
BofA 증권이 JD.com의 미래를 낙관적으로 전망하는 가운데, 이러한 InvestingPro 지표와 팁은 회사의 현재 상태와 잠재적 투자 가치에 대한 미묘한 관점을 제공합니다.
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