목요일, 스티븐스는 트루이스트 파이낸셜(NYSE:TFC) 주식의 목표 주가를 기존 43.00달러에서 47.00달러로 인상하고 주식에 대한 비중확대 등급을 유지했습니다. 이번 조정은 트루이스트 파이낸셜의 최근 전략적 재무 움직임에 대한 직접적인 반응으로, 여기에는 트루이스트 보험 홀딩스(TIH) 매각과 대차대조표 구조조정 이니셔티브가 포함됩니다.
TIH 매각은 수익률이 높은 유가증권에 재투자하여 얻은 이익보다 수익에 미치는 영향이 적었습니다. 스티븐스에 따르면, 재투자는 TIH 매각으로 인해 손실된 주당 약 0.45달러의 수익을 보상할 것이라고 합니다. 또한, 이번 분석에는 2025년에 예상되는 주식 환매 활동도 포함되어 있어 총 89%의 배당금이 지급될 것으로 예상됩니다.
대차대조표 구조조정은 보통주자본1등급(CET1) 비율에 약 100bp의 영향을 미칠 것으로 예상되며, 자사주 매입은 추가로 30bp를 기여할 것으로 예상됩니다. 이로 인해 CET1 자본 비율은 TIH 매각 후 추정치인 12.4%에서 2025년 말 예상 수치로 130bps 감소할 것으로 예상됩니다.
이제 트루이스트의 자본 상태가 더욱 견고해짐에 따라 스티븐스는 2025년 대출 성장률 전망치를 4%로 상향 조정했습니다. 이 전망은 일부 소비자 대출 분야뿐만 아니라 상업 및 산업(C&I) 대출의 확장 기회에 대한 기대에 근거한 것입니다. 트루이스트를 설립한 선트러스트 뱅크와 BB&T 코퍼레이션의 합병 이전에는 대출 성장률이 연평균 3%에서 3.5%에 그쳤습니다.
스티븐스는 2025년 4분기까지 유형 보통주 수익률(ROTCE)이 개선되면 주식의 멀티플이 확대될 것이라고 결론지었습니다. 수정된 목표주가는 이러한 예상되는 트루이스트 파이낸셜의 실적 개선을 반영한 것입니다.
인베스팅프로 인사이트
트루이스트 파이낸셜이 계속해서 전략적 재무 변화를 겪고 있는 가운데, 인베스팅프로의 최신 데이터는 몇 가지 주요 지표와 인사이트를 강조합니다. 9년 연속 배당금을 인상한 실적에서 알 수 있듯이 트루이스트는 주주 환원에 대한 의지를 보여줬으며, 이는 회사의 최근 움직임과 일치하는 인베스팅프로의 팁입니다. 또한 배당 수익률은 5.18%에 달해 주주에게 가치를 환원하는 데 집중하고 있음을 반영합니다.
애널리스트들은 향후 수익 전망치를 하향 조정하여 앞으로의 잠재적인 어려움을 시사하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 트루이스트의 올해 순이익은 증가할 것으로 예상되어 이러한 역풍에 대응할 수 있는 전략이 마련되어 있음을 시사합니다. 또한 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안의 주가수익비율(조정)이 10.96으로 일부 투자자에게는 특히 업계 평균에 비해 매력적인 밸류에이션으로 보일 수 있는 혼합된 재무 상황을 보여주고 있습니다.
트루이스트의 주가는 52주 신고가 근처에서 거래되고 있으며, 신고가 대비 99.63%의 가격 비율로 시장의 강한 신뢰를 나타냅니다. 이는 지난 6개월 동안 31.36%라는 상당한 가격 상승과 함께 긍정적인 모멘텀을 가진 기업을 찾는 투자자들에게 관심을 끌 수 있습니다. 보다 심층적인 분석을 원하는 투자자를 위해 트루이스트의 재무 건전성과 미래 전망에 대한 추가 통찰력을 제공하는 InvestingPro 팁이 제공됩니다. 이 유용한 팁을 이용하려면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받으세요.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.