금요일, 미즈호 증권은 태양광 인버터 및 에너지 저장 전문 기업 솔라엣지 테크놀로지스(NASDAQ:SEDG) 주가에 대한 전망을 조정했습니다. 이 회사는 목표 주가를 기존 104 달러에서 84 달러로 낮추면서 주식에 대한 "매수"등급을 유지했습니다.
이번 조정은 최종 시장 수요 감소로 인해 기대에 미치지 못한 SolarEdge의 2분기 매출에 따른 것입니다.
또한 채널 재고를 줄이는 속도가 예상보다 느리다고 보고했습니다. 이러한 요인들과 상반기 총 마진율의 미달이 더해져 목표 주가를 조정하게 되었습니다.
솔라엣지 경영진은 상반기 동안 수익성이 낮은 삼성 셀 스토리지의 출하를 앞당기고 있습니다. 이 전략은 회사가 새로운 고수익 셀을 제품에 통합하기 시작하면서 하반기에 마진을 개선 할 수있는 길을 열 것으로 예상됩니다. 미즈호는 4분기에 총 마진이 약 28%까지 회복될 것으로 예상하고 있습니다.
2024년 이후의 총 마진 추정치는 배터리 제품 믹스가 높아져 감소했지만, 미즈호는 연말까지 마진이 상승할 것으로 예상하고 있습니다. 목표주가 20달러 하락은 태양광 판매량과 마진 하락을 반영한 것이지만, 밸류에이션의 상대 배수 상승으로 인해 부분적으로 완화되었습니다.
미즈호는 솔라엣지에 대한 목표주가 산정에서 45배 제조세 공제의 현재가치를 일정하게 유지했는데, 이는 세금 인센티브가 회사의 가치평가 모델에서 계속 중요한 역할을 하고 있음을 나타냅니다.
인베스팅프로 인사이트
최근 미즈호 증권이 솔라엣지 테크놀로지스(NASDAQ:SEDG)에 대한 목표 주가를 조정한 것을 고려할 때, 인베스팅프로에서 제공하는 추가적인 재무 지표와 애널리스트 인사이트를 고려하는 것이 중요합니다. 실시간 데이터는 시가 총액이 약 30억 2천만 달러이고 12개월 후 수익이 34.19%로 크게 감소하는 등 SolarEdge의 어려운 환경을 보여줍니다. 이러한 매출 감소는 2024년 1분기 기준 78.35%의 급격한 분기별 매출 감소로 더욱 강조되고 있습니다.
인베스팅프로 팁은 투자자들의 몇 가지 우려를 강조합니다. 애널리스트들은 향후 기간에 대한 수익 기대치를 일제히 하향 조정했으며, 올해 매출 감소가 예상되고 있습니다. 게다가 지난 한 주 동안 12.87%, 지난 한 달 동안 25.5%의 더 가파른 하락세를 보이는 등 SolarEdge의 주가는 상당한 변동성을 보였습니다. 그러나 회사의 유동 자산이 여전히 단기 부채를 능가하고 있어 혼란스러운 상황 속에서도 어느 정도 재무 안정성을 유지하고 있다는 점은 주목할 가치가 있습니다.
솔라엣지의 재무 건전성과 향후 전망에 대해 더 자세히 알아보고 싶은 독자를 위해 회사의 실적과 주식 가치에 대한 미묘한 통찰력을 제공하는 InvestingPro 팁을 추가로 제공합니다. 정보에 입각한 투자 결정을 내리는 데 특히 유용할 수 있는 18가지 팁이 더 있습니다. 이러한 팁에 액세스하고 현재 시장 상황을 최대한 활용하려면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 InvestingPro를 구독하면 연간 또는 연간 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있습니다.
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