목요일, BofA 증권은 금융 기술 회사 인 Affirm Holdings Inc. (NASDAQ:AFRM) 주식에 대한 중립 등급을 유지하면서 이전 $ 45에서 $ 41로 낮추었습니다.
Affirm은 다가오는 4 분기 전망에 대한 BofA 및 일반 시장 기대치를 모두 능가하는 견고한 회계 3 분기 실적을보고했습니다.
이러한 호실적에도 불구하고 Affirm의 주가에 대한 시장의 반응은 여전히 미온적이었습니다. 이러한 차분한 반응은 투자자들의 기대치가 높아진 데다 Affirm의 주요 판매자 파트너 중 하나인 Shopify(NYSE:SHOP)의 실망스러운 실적 때문인 것으로 추정됩니다.
이 회사의 주요 성과 지표는 예상보다 높은 총 상품 거래량(GMV)과 소폭 개선된 장기 고객 수익률(RLTC) 마진에 힘입어 가이던스의 상단을 상회하는 성과를 거두었습니다.
하지만 예상보다 높은 대손충당금 적립과 지급준비금 비율 증가로 인해 우려되는 부분도 없지 않았습니다. 긍정적인 점은 연체율이 소폭 감소한 것으로 나타나 Affirm이 계속해서 효과적으로 신용을 관리하고 있음을 보여주었습니다.
Affirm이 보여준 견고한 실적에도 불구하고 BofA Securities는 잠재적인 거시경제 영향에 대해 우려를 표명했습니다. 이러한 우려는 재량 소비를 주로 하는 중저소득층으로 구성된 Affirm의 고객 기반에서 비롯된 것입니다. Affirm의 기업가치는 2025 회계연도 예상 RLTC의 8.5배로, 균형 잡힌 위험/보상 시나리오를 나타내는 것으로 간주됩니다.
결론적으로, BofA 증권은 Affirm의 운영 성공을 인정하면서도 잠재적 인 경제 불확실성 속에서 신중한 접근 방식을 반영하여 회사 주식에 대한 중립 입장을 되풀이했습니다.
인베스팅프로 인사이트
변동성이 큰 시장을 탐색하는 Affirm Holdings Inc. (NASDAQ:AFRM), InvestingPro의 최근 데이터는 회사가 직면 한 도전과 기회를 강조합니다. Affirm의 시가총액은 약 96억 9,000만 달러로 핀테크 부문에서 상당한 존재감을 드러내고 있습니다. 그러나 현재 이 회사의 주가수익비율은 -12.61로 마이너스를 기록하고 있어 단기적으로 수익성에 대한 시장의 우려를 반영하고 있습니다. 이러한 우려에 따라 인베스팅프로 팁은 애널리스트들이 올해 Affirm이 수익을 낼 것으로 예상하지 않으며, 지난 3개월 동안 주가가 눈에 띄게 하락했지만 작년에 인상적인 수익률을 기록하는 등 상당한 가격 변동성을 경험했다고 강조합니다.
이러한 역풍에도 불구하고 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안 29.35%의 매출 증가율을 기록하며 여전히 견고한 성장세를 유지하고 있습니다. 이러한 성장세는 분기별로 보면 더욱 두드러져 2024년 2분기에는 47.94% 증가하여 시장 변동에도 불구하고 수익원을 확대할 수 있는 능력을 보여주었습니다. 또한, 유동 자산이 단기 부채를 초과하여 회사의 재무 건전성을 우려하는 투자자들을 안심시킬 수 있는 건전한 유동성 상태를 나타냅니다.
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