금요일, TD Cowen은 PBF Energy (NYSE: PBF)에 대한 전망을 조정하여 목표 주가를 $54.00에서 $45.00로 낮추고 보류 등급을 유지했습니다. 이번 조정은 4월의 예상치 못한 정제 마진 하락으로 인해 정유주에 대한 투자자들의 비관론이 커진 데 따른 것입니다. 이러한 하락세는 2월과 3월에 관찰된 평소보다 강한 실적과 실적 발표가 다가옴에 따라 높은 밸류에이션과 대조적입니다.
이 회사는 덜 복잡한 국제 정제 운영의 현재 손익분기점 마진은 마진이 바닥에 도달하고 있음을 시사할 수 있다고 지적했습니다. 역사적으로 정제 마진을 측정하는 현물 크랙 스프레드는 5월에 개선된 것으로 나타났습니다. 또한 단기 선물은 일반적으로 이 달에 가장 큰 상승을 경험합니다. 이러한 추세는 향후 몇 주 동안 정유사에게 좋은 징조일 수 있습니다.
특히 PBF 에너지의 경우 실적 발표 후 주가가 부진한 것은 발행 주식 수가 예상치 못한 4% 증가했기 때문일 수 있습니다. 목표주가 하향에도 불구하고 TD Cowen은 계절적 마진 개선과 여름철 서부 연안의 휘발유 마진 강세로 인해 단기적으로 PBF Energy가 여전히 이익을 얻을 수 있을 것으로 예상합니다.
하지만 여름 시즌이 지나면 PBF 에너지의 주가가 하락 압력에 직면할 수 있다고 경고합니다. 45 달러로 하향 조정 된 목표 주가는 지속적인 잉여 현금 흐름 수익률에 초점을 맞춘 방법론을 활용하여 2024 년에서 2026 년까지의 수정 된 수익 예측을 기반으로합니다.
인베스팅프로 인사이트
TD Cowen의 최근 목표주가 조정은 InvestingPro의 최신 데이터 및 분석에 반영된 바와 같이 PBF Energy의 주목할 만한 시기와 일치합니다. 회사 경영진은 공격적인 자사주 매입 전략을 통해 자신감을 드러내며 회사 가치에 대한 낙관적인 입장을 표명했습니다. 또한 6명의 애널리스트가 향후 수익 전망을 상향 조정하는 등 애널리스트들의 분위기는 낙관적이며, 이는 현재 시장이 인식하고 있는 것보다 밝은 전망을 나타낼 수 있습니다.
InvestingPro 데이터에 따르면 PBF Energy의 시가총액은 62억 5,000만 달러, 주가수익비율은 3.42이며, 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안 조정하면 5.66으로 더욱 흥미로워집니다. 최근 1주일 총 수익률이 -8.97%로 주가에 타격을 입었지만, 지난 1년 동안 65.48%의 높은 수익률을 기록했습니다. 이러한 성과는 업계와 더 넓은 시장의 맥락에서 특히 주목할 만합니다.
또한 PBF Energy의 매출 총이익률은 6.9%로 낮은 편이지만, 같은 기간 13.69%의 높은 자산 수익률을 포함한 복잡한 그림의 일부입니다. 추가 인사이트를 원하는 투자자를 위해 PBF 에너지의 재무 건전성과 향후 전망에 대해 더 자세히 알아볼 수 있는 인베스팅프로 팁이 더 있습니다. 이러한 팁에 액세스하고 투자 분석의 잠재력을 최대한 활용하려면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년간 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가 할인 받으세요. 현재 InvestingPro에는 PBF 에너지 관련 투자 결정에 도움이 되는 5가지 팁이 추가로 등록되어 있습니다.
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