금요일, Evercore ISI는 회사의 1 분기 실적에 따라 American Homes 4 Rent (NYSE:AMH)에 대한 In Line 등급과 $ 38.00 주가 목표치를 유지했습니다. 회사의 주당 0.43 달러의 핵심 영업 자금 (FFO)은 Evercore ISI와 컨센서스 추정치를 모두 충족했습니다.
American Homes 4 Rent는 예상보다 낮은 매출 성장률이 비용 증가율 감소와 균형을 이루면서 핵심 순영업수익(NOI)이 4.9% 증가하여 예상치를 상회했습니다.
회사 경영진은 처음에 특히 매출과 관련하여 보수적인 가이드를 제시했으며, 대손 부채의 감소를 기대하지 않았습니다. 하지만 아메리칸 홈스 4 렌트는 동종 업계와 마찬가지로 대손 부채가 약 40베이시스포인트 감소하는 혜택을 누렸습니다.
이 회사는 회사의 실적 발표에서 이러한 추세에 대한 추가 인사이트와 경영진이 올해 내내 어떻게 변화할 것으로 예상하는지 살펴볼 것이라고 언급했습니다.
해당 분기의 동일 매장(SS) 매출, 비용, NOI 성장률은 각각 5.3%, 5.6%, 4.9%를 기록했습니다. 이 수치는 에버코어 ISI의 NOI 성장률 추정치와 일치했지만 예상보다 매출과 비용 성장률이 약간 낮았습니다.
수익은 12개월 후의 혼합 스프레드 약세의 영향을 받았지만, 이는 점유율이 약간 상승하고 대손 추세가 개선되면서 부분적으로 완화되었습니다.
이 회사는 동일 매장 비용 증가율이 5% 이상 증가할 것으로 예상했던 것과 달리 자산 관리 비용이 전년 대비 감소하여 예상치를 밑돌았다고 강조했습니다. 마찬가지로 2024년 아메리칸 홈즈 4 렌트의 핵심 FFO 가이던스는 1.70~1.76달러로 컨센서스 추정치인 1.74달러와 일치하는 범위에서 변동 없이 유지되었습니다.
에버코어 ISI는 다가오는 실적 발표에서 자본 배치 기회 및 토지 가치 동향에 관한 지침과 논평에 대한 업데이트가 있는지 면밀히 주시할 것입니다.
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