금요일, UBS는 광범위한 통합 및 자동화된 사이버 보안 솔루션 분야의 글로벌 리더인 Fortinet(NASDAQ:FTNT)에 대한 전망을 조정하여 목표 주가를 76달러에서 69달러로 낮추었습니다. 이 회사는 주식에 대한 중립 등급을 유지하기로 결정했습니다.
이번 조정은 포티넷의 1분기 실적이 엇갈린 모습을 보인 데 따른 것입니다. 매출은 주로 제품 판매로 인해 소폭 증가한 반면, 청구액은 예상치에 1% 미치지 못했습니다. 또한 포티넷은 28.5%의 높은 영업 마진으로 예상치를 2.5% 포인트 상회했으며 4분기 수금 호조로 인해 잉여 현금 흐름(FCF)이 크게 증가했다고 보고했습니다.
상반된 실적에도 불구하고 경영진은 파이프라인 가시성 및 가이던스에 대해 조심스럽게 낙관적인 전망을 내놨습니다. 2024년 매출 성장 가이던스인 0~3%를 재차 강조하고 매출 전망치를 소폭 상향 조정했습니다. 그러나 포티넷은 지난 4분기 중 3개 분기에서 매출 예상치를 하회했다는 점을 강조하며 비즈니스 성과를 예측하는 것이 어렵다는 점을 지적했습니다.
UBS는 포티넷의 재무 수치가 점점 더 낮아지고 주가가 점점 더 매력적으로 변하고 있지만, 여전히 방관하고 있다는 점을 인정했습니다.
이 애널리스트는 포티넷의 보안 액세스 서비스 엣지(SASE) 및 보안 운영(SecOps) 제품에서 실질적인 모멘텀이 형성되려면 시간이 걸릴 수 있다고 제안했습니다. 두 자릿수 초반의 성장률에 대한 20년대 초반의 CY25 기업가치 대비 잉여현금흐름(EV/FCF)을 고려할 때, UBS는 현재 주가가 적절하게 평가된 것으로 보고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
포티넷(NASDAQ:FTNT)의 최근 실적과 UBS의 업데이트된 주가 전망은 투자자들에게 추가적인 인사이트를 제공할 수 있는 맥락을 제공합니다. InvestingPro의 실시간 데이터에 따르면, 포티넷은 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안 77.13%의 견고한 매출 총 이익률을 자랑합니다. 이 인상적인 마진은 매출 원가 관리에 대한 회사의 효율성을 나타내며 회사의 재무 건전성에 무게를 더합니다.
이 회사는 현재 44.1의 주가수익비율과 41.52의 같은 기간 조정 주가수익비율로 높은 수익 배수로 거래되고 있으며, 이는 투자자들이 향후 높은 수익 성장을 기대할 수 있음을 나타냅니다. 또한, 주가수익비율이 1.12로 주가가 예상 수익 성장률과 일치할 수 있어 성장 지향적인 투자자에게는 흥미로운 투자 포인트가 될 수 있습니다. 포티넷은 또한 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안 14.2%의 견고한 매출 성장을 보여줬으며, 이는 회사의 최고 실적에 대해 우려하는 사람들에게 안심할 수 있는 신호가 될 수 있습니다.
InvestingPro 팁은 포티넷의 경영진이 적극적으로 자사주를 매입하고 있다는 점을 강조하며, 이는 회사의 향후 실적에 대한 자신감의 신호일 수 있습니다. 또한 포티넷은 지난 12개월 동안 수익을 냈으며 분석가들은 올해도 수익성을 유지할 것으로 예측하고 있습니다. 더 많은 인사이트를 원하는 투자자를 위해 12가지 추가 인베스팅프로 팁이 제공되며, 인베스팅프로 플랫폼을 통해 이용할 수 있습니다. 이러한 팁으로 투자 전략을 강화하려면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받으세요.
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