수요일에 Citi는 Clorox (NYSE:CLX) 그러나 목표 주가를 $ 155에서 $ 150로 낮췄습니다. 이번 조정은 사이버 공격 이후 2분기(FQ2)에 상당한 반등을 보였던 Clorox의 3분기(FQ3) 매출 회복세가 둔화되었다는 관측에 따른 것입니다.
3분기 전체 매출 성장률(OSG)은 2%로 컨센서스 예상치인 3%에 미치지 못했습니다. 해외 매출을 제외하면 OSG는 6.5% 감소하여 예상치인 0.9%보다 더 가파른 하락세를 보였습니다.
Clorox는 모든 부문에서 실적이 저조했으며, 물량과 가격 하락이 실적에 영향을 미쳤습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 이 회사는 봄철 리셋을 통해 4분기(FQ4)에 남은 선반 공간을 회복할 수 있을 것이라는 낙관적인 전망을 내놓았습니다. 그럼에도 불구하고 Citi는 OSG 가이던스가 약간 낮아진 것에서 알 수 있듯이 Clorox의 수익 전망에 대한 가시성이 떨어졌다고 지적합니다.
그러나 매출 총이익(GM) 부문에서는 기대치를 상회하는 실적을 달성하여 이 부문에서 긍정적인 서프라이즈 추세를 이어가고 있습니다. 그 결과 2024년 연간 총마진 및 주당순이익(EPS) 가이던스를 상향 조정했습니다.
Citi는 이러한 긍정적인 측면을 인정하지만, 앞으로의 실적은 탑라인 궤적에 더 많이 좌우될 가능성이 높다고 경고합니다. 또한 2025 회계연도에는 원자재 가격 상승 가능성으로 인해 마진에 잠재적인 리스크가 발생할 수 있다고 지적합니다.
결론적으로 Citi의 입장은 중립을 유지하고 있으며, 혼합된 재무 지표와 Clorox의 매출 성장에 대한 불확실한 전망을 반영하여 목표 주가를 150달러로 조정했습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.