화요일에 Amalgamated Bank (NASDAQ:AMAL) 주식은 JPMorgan 분석가로부터 긍정적 인 평가를 받았으며 목표 가격이 $ 29.50에서 $ 31.50으로 인상되었습니다. 은행의 비중 확대 등급은 변경되지 않았습니다.
이번 조정은 2024년 1분기 핵심 주당 순이익(EPS)이 0.83달러로 예상을 뛰어넘는 호실적을 발표한 이후 이루어졌습니다. 이러한 호실적은 당초 예상치를 약간 상회하는 충당금 및 세전 충당금 전입액(PTPP) 감소에 기인한 것입니다.
이번 분기에는 예상을 뛰어넘는 상당한 예금 성장과 2024년 순이자수익(NII) 및 PTPP 수익 전망이 개선되었습니다.
이번 분기에 주목할 만한 발전은 4월에 약 15억 달러에 달하는 정치 예금이 크게 유입되었다는 점입니다. 이러한 예금의 급증으로 은행은 고비용 차입금과 중개 양도성 예금증서(CD)를 약 2억 5천만 달러 줄일 수 있었습니다.
Amalgamated는 전통적으로 연방 주택 융자 은행(FHLB)의 차입금에 의존해 왔으며, 2024년 2분기와 3분기 후반에 정치 캠페인 지출이 증가하면서 정치 예금 유출을 상쇄할 것으로 예상됩니다.
그러나 올해 은행은 사회 옹호, 노조, 비영리 단체 등 정치 및 기타 틈새 예금 분야의 견조한 성장으로 인해 도매 자금에 대한 의존도가 낮아질 것으로 예상하고 있습니다.
2024년 4분기에 순이자마진(NIM)이 하락할 것으로 예상되지만, JPMorgan은 올해 남은 기간과 2025년까지 NIM이 안정적으로 유지되거나 개선될 것으로 예상합니다. 이는 은행의 고정자산 가격 재조정 혜택에 의해 뒷받침됩니다. 또한 Amalgamated의 대차대조표 성장률은 동종 업체를 능가할 것으로 예상되어 2024년에도 우수한 탑라인과 바텀라인 성장을 이룰 것으로 예상됩니다.
Amalgamated의 다가구 포트폴리오 내 신용 동향은 부실 또는 연체 대출이 없고 담보인정비율(LTV) 및 부채상환능력비율(DSCR) 측면에서 양호한 위치에 있는 다가구 대출 포트폴리오를 보유하고 있어 안정적으로 유지되고 있습니다.
1분기에 만기가 도래한 대출은 큰 양보 없이 롤오버되어 은행의 임대료 규제 다가구 포트폴리오 내 잠재적 신용 문제에 대한 우려를 완화했습니다.
밸류에이션 측면에서 보면, 2024년 내재 자기자본비용은 14%로 동종업계 평균 11%에 비해 높은 수준입니다. JP모건 분석에 따르면 이 은행은 틈새 시장을 활용하고 주요 성장 지표를 주도할 수 있는 위치에 있으며, 이는 현재의 밸류에이션 할인을 축소할 수 있다고 합니다. 이러한 잠재력을 반영하여 비중확대 등급을 유지합니다.
인베스팅프로 인사이트
JPMorgan의 긍정적인 평가에 이어, InvestingPro의 현재 지표는 통합 은행의 재무 건전성에 대한 더 넓은 관점을 제공합니다. 은행의 시가총액은 7억 4,210만 달러이며, 주가 대비 수익을 나타내는 주가수익비율(P/E)은 7.93입니다. 특히, 이 은행은 작년에 52.53%의 높은 수익률을 기록하여 애널리스트들이 강조한 강력한 실적을 입증했습니다. 지난 12개월 동안 보고된 견고한 주당 순이익(EPS)에 더해, 합병 은행은 지난 6개월 동안 34.55%의 인상적인 주가 상승률을 보이며 견고한 성장 궤도를 보이고 있습니다.
InvestingPro 팁에 따르면 애널리스트들은 은행의 향후 수익성에 대한 낙관론을 반영하여 향후 기간 동안의 수익을 상향 조정한 것으로 나타났습니다. 또한 분석가들은 은행의 매출 총이익률이 약세를 보이고 있지만, 지난 12개월 동안의 수익성을 바탕으로 올해에는 수익성이 개선될 것으로 전망하고 있습니다. 아말감 은행의 잠재력에 대해 더 자세히 알아보고 싶은 독자를 위해 회사의 전망에 대한 종합적인 분석을 제공하는 InvestingPro 팁이 추가로 제공됩니다. 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받고 이러한 귀중한 인사이트에 액세스할 수 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.