화요일, 루프 캐피탈은 매수 등급과 15.00 달러의 목표 가격으로 Integral Ad Science Holding Corp (NASDAQ:IAS) 주식에 대한 커버리지를 시작했습니다. 이 회사는 긍정적 인 평가의 이유로 회사의 매출 가이던스를 능가하는 역사와 현실적인 2024 회계 연도 (FY24) 매출 전망을 언급했습니다.
인테그랄 애드 사이언스는 상장 이후 11분기 연속으로 매출 가이던스의 상단을 꾸준히 초과 달성했습니다. 이 회사는 거의 3년 동안 이전에 발표한 회계연도 가이던스를 하향 조정한 적이 단 한 번뿐입니다. 이러한 실적은 애널리스트들이 현재 24 회계연도 매출 전망치를 달성할 수 있을 것이라는 자신감을 뒷받침합니다.
2023년 4분기 실적을 발표하고 시장의 기대에 미치지 못하는 회계연도 24년 매출 가이던스를 제시한 이후 회사의 기업가치는 절반으로 크게 하락했습니다.
이에 대응하여 경영진은 신제품 상향 판매와 함께 기존 측정 제품에 대한 할인을 제공함으로써 몇몇 대형 고객과 다년간의 물량 약정을 협상했습니다. 루프 캐피털은 이러한 전략이 광고 검증 시장에 대한 우려를 불러일으키지 않는 단발성 이벤트라고 보고 있습니다.
현재 인테그랄 애드 사이언스는 루프 캐피탈의 24 회계연도 수익 추정치의 3.1배 배수에서 거래되고 있습니다. 이는 7.0배에 거래되는 주요 경쟁사인 DoubleVerify(매수/$39 PT)와 인터넷 광고 기술 섹터 평균인 4.8배와 비교했을 때 상당히 할인된 가격입니다. 애널리스트는 이러한 할인이 회사의 올해 실적에 대한 투자자들의 회의적인 시각 때문이라고 생각합니다.
루프 캐피털은 인테그랄 애드 사이언스의 현재 주식 가치 평가가 유리한 위험/보상 시나리오를 제시한다고 결론지었습니다. 이 평가는 회사의 24 회계연도 가이던스가 주요 경쟁사보다 더 위험하지 않다는 분석에 근거한 것입니다.
인베스팅프로 인사이트
루프 캐피털의 인테그랄 애드 사이언스 홀딩스(NASDAQ:IAS)에 대한 낙관적인 전망에 비추어 볼 때, 인베스팅프로의 최근 데이터는 투자자들에게 추가적인 맥락을 제공합니다. 어려운 시장 상황에도 불구하고, 인테그랄 애드 사이언스는 애널리스트의 긍정적인 전망에 따라 올해 순이익이 증가할 것으로 예상됩니다. 그러나 4명의 애널리스트가 다가오는 기간에 대한 수익을 하향 조정했다는 점은 주의가 필요할 수 있음을 시사합니다.
밸류에이션 관점에서 보면, 2023년 4분기 기준 주가수익비율은 213.7, 지난 12개월간 조정 주가수익비율은 215.3으로 높은 수익 배수에 거래되고 있습니다. 이는 시장 평균을 크게 상회하는 수치로, 회사의 수익에 프리미엄이 붙고 있음을 나타냅니다. 그러나 주가는 지난 3개월 동안 32.71% 하락하는 등 큰 폭의 가격 하락을 경험했으며, 이는 회사의 펀더멘털과 장기 전략을 믿는 사람들에게 매수 기회를 제공할 수 있습니다.
InvestingPro는 또한 회사가 적당한 수준의 부채로 운영되고 단기 부채를 초과하는 유동 자산을 보유하고있어 재무 건전성에 대해 안심할 수 있음을 보여줍니다. 보다 심층적인 분석을 원하는 투자자를 위해 인테그랄 애드 사이언스의 재무 상태와 향후 전망에 대한 종합적인 시각을 제공하는 인베스팅프로 팁이 추가로 제공됩니다. 이러한 인사이트를 더 자세히 알아보고 활용하려면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년간 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받으세요.
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