월요일에 UBS는 CVS Health (NYSE:CVS), 이전 $ 85.00에서 $ 90.00로 낮추면서 주식을 여전히 매수로 추천합니다. 이 조정은 2024 회계 연도의 주당 순이익 (EPS) 추정치가 수정되어 현재 8.00 달러로 설정되어 이전 예상치 인 8.24 달러에서 하향 조정되었습니다. 이러한 감소는 해당 회계연도의 의료 손실률(MLR)이 40 베이시스 포인트 상승할 것으로 예상되기 때문입니다.
또한 분석에 따르면 2025년과 2026년 회계연도의 수익 추정치도 감소할 것으로 예상됩니다. 그 원인으로는 의료보험 혜택(HCB) 전망치가 낮아지고, 2025년에는 스타즈 회복에 따라 MLR이 60베이시스포인트 개선될 것으로 예상되는 점 등이 있습니다.
또한 옵텀 스페셜티 헬스(OSH)의 예상 EBIT 감소와 약국 부문의 실적 약화로 인해 의료 서비스 부문(HSS) 수익이 소폭 감소할 것으로 예상됩니다. 후자는 한 자릿수에서 한 자릿수 중반의 마이너스 EBIT 성장을 기록할 것으로 예상되며, 이는 이전의 평탄한 성장 전망에서 변경된 것입니다. 분석가들은 Cost Vantage 이니셔티브가 약국 부문의 운영 안정화로 이어지기까지 다소 시간이 걸릴 수 있다고 제안합니다.
이러한 요인으로 인해 2025년과 2026년의 EPS 추정치는 각각 9.20달러와 10.46달러에서 8.75달러와 9.84달러로 하향 조정되었습니다. 낮아진 목표 가격과 EPS 추정치에도 불구하고 회사는 CVS Health에 대한 긍정적 인 전망을 매수 등급으로 유지하여 주식의 잠재적 가치에 대한 믿음을 나타냅니다.
인베스팅프로 인사이트
CVS Health (NYSE: CVS)는 경영진의 공격적인 자사주 매입 전략과 현재 주식이 과매도 영역에 있음을 시사하는 상대 강도 지수 (RSI)를 통해 투자자들에게 매력적인 사례를 제시합니다. 회사의 밸류에이션도 주목할 만하며, 단기 수익 성장 전망을 고려할 때 상대적으로 매력적인 10.36의 낮은 P/E 비율을 기록하고 있습니다. 또한 2023년 4분기 기준 지난 12개월 동안 조정된 P/E 비율은 9.04로, 회사의 강력한 잉여현금흐름 수익률이 강조되고 있습니다.
InvestingPro 팁은 54년 연속 배당금 지급을 유지해 온 CVS Health가 의료 서비스 제공자 및 서비스 업계의 저명한 기업이라는 점을 강조합니다. 이러한 안정성은 지난 12개월 동안의 수익성을 통해 더욱 확인되었습니다. 심층 분석을 원하는 분들을 위해 5가지 이상의 InvestingPro 팁이 추가로 제공되며, InvestingPro의 CVS Health용 플랫폼(https://www.investing.com/pro/CVS)을 통해 이용할 수 있습니다. 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있습니다.
InvestingPro의 실시간 데이터에 따르면 2023년 4분기 기준 지난 12개월 동안 10.88%의 견고한 매출 성장률과 14.94%의 매출 총이익률을 기록했습니다. UBS의 주당순이익 추정치 수정에도 불구하고 CVS의 배당 수익률은 3.96%이며, 같은 기간 배당금 증가율은 9.92%로 주주 환원에 대한 노력을 반영하고 있습니다. 애널리스트 목표치에 따른 회사의 공정 가치는 87.3달러로 추정되는 반면, InvestingPro의 공정 가치 평가는 92.5달러로 약간 더 높습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.