금요일, BofA 증권은 인텔 코퍼레이션 (NASDAQ:INTC)의 목표 주가를 이전 44 달러에서 40 달러로 낮추고 중립 등급을 유지하면서 목표 주가를 40 달러로 낮추었습니다. BofA 증권은 인텔의 기업 시장에서의 확고한 입지, 미국에 기반을 둔 제조 역량, 턴어라운드 가능성을 제공할 수 있는 현재의 약한 투자 심리 등 여러 요인이 복합적으로 영향을 미쳤다고 언급했습니다.
그러나 인텔은 인공지능(AI)에 대한 제한된 노출, 제조 자원의 활용도 저하, 파운드리에 대한 지불을 포함한 높은 운영 및 자본 지출로 인해 인텔의 매출 성장이 둔화되고 있다고 지적했습니다.
인텔의 1분기 매출은 127억 달러로 예상치에 부합했지만, 2분기 매출 전망치는 중간치인 136억 달러로 예상치에 미치지 못했습니다. 이러한 매출 부족은 PC 및 기업 부문의 매크로 수요 감소에 기인합니다.
또한 2분기 매출총이익률(GM)은 43.5%로 컨센서스인 45.3%를 160베이시스포인트 밑도는 것으로 보고되었습니다. 이러한 감소는 예상치 못한 것으로, 더 비싼 외부 파운드리 TSMC에 더 많은 생산을 아웃소싱하고 1분기에 일회성 예비비가 반영된 결과입니다.
예상보다 낮은 2분기 전망에도 불구하고 인텔은 2024년 연간 총 마진 전망치를 유지했으며, 전년 대비 200 베이시스 포인트 증가한 약 45.6%를 예상하고 있습니다.
인텔은 주기적 개선, Altera 및 Mobileye의 기여, AI PC의 발전, 긍정적인 기업 계절성 등에 힘입어 하반기에도 두 자릿수에 가까운 성장률을 기록할 것으로 예상하고 있습니다.
이러한 요인을 고려하여 BofA Securities는 인텔의 예상 주당 순이익(EPS)을 수정하여 2024, 2025, 2026년 예상 수치를 각각 3%, 9%, 7% 하향 조정하여 1.15달러, 1.74달러, 2.22달러로 낮췄습니다.
새로운 목표주가 40달러는 2025년 예상 수익의 23배에 해당하는 주가수익비율(PE)을 기준으로 한 것으로, 광범위한 반도체 지수 및 인텔의 컴퓨팅 동종업체와 비교했을 때 할인된 가격입니다.
인베스팅프로 인사이트
인텔 코퍼레이션 (NASDAQ:INTC)은 최근 BofA 증권의 목표 주가 수정에 반영된 바와 같이 어려운 시장 환경을 탐색하고 있습니다. 인텔의 현재 상태를 살펴보는 투자자를 위해 인베스팅프로는 투자 결정에 영향을 미칠 수 있는 추가 컨텍스트를 제공합니다. 실시간 데이터에 따르면 인텔의 시가총액은 1,312억 8,000만 달러, 주가수익비율은 36.75로 과거 평균에 비해 높은 밸류에이션을 보이고 있습니다. 또한 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안 인텔의 매출은 552억 4,000만 달러로 매출 성장률이 2.09% 소폭 감소했습니다.
InvestingPro 팁은 인텔이 올해 순이익 성장을 보일 것으로 예상되며 이는 회사의 재무 궤적에 긍정적 인 변화를 나타낼 수 있다고 강조합니다. 또한 현재 상대강도지수(RSI)에 따르면 주가는 과매도 영역에 있어 잠재적 매수 기회를 찾는 투자자를 끌어들일 수 있습니다. 반도체 및 반도체 장비 업계의 선두주자라는 인텔의 지위와 33년 연속 배당금을 꾸준히 지급하고 있다는 점도 투자 매력도를 높여줍니다. 보다 심층적인 분석과 더 많은 팁을 원하는 분들을 위해 인베스팅프로는 인텔에 대한 총 9가지 팁을 제공하고 있으며, https://www.investing.com/pro/INTC 에서 자세히 살펴볼 수 있습니다. 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있다는 사실도 잊지 마세요.
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