수요일, BofA 증권은 Kimberly Clark (NYSE:KMB)에 대한 전망을 업데이트하여 목표 주가를 110.00 달러에서 115.00 달러로 인상하고 주식에 대한 Underperform 등급을 유지했습니다. 이번 조정은 킴벌리 클라크가 2024년에 대한 가이던스를 상향 조정한 데 따른 것입니다.
이 회사는 현재 한 자릿수 중반의 유기적 매출 성장을 예상하고 있으며, 이는 이전에 예상했던 한 자릿수 초반에서 중반에서 개선 된 것입니다. 그러나 이러한 전망은 환율 변동으로 인한 영향이 이전에 예상했던 300 베이시스 포인트에서 400 베이시스 포인트로 증가하고, 매각 영향이 이전 예상치인 60 베이시스 포인트의 두 배에 달하는 120 베이시스 포인트로 예상됨에 따라 조정되었습니다.
킴벌리 클라크는 순매출이 올해 상반기와 하반기에 고르게 분포될 것으로 예상했습니다. 그럼에도 불구하고 BofA 증권은 잠재적 인 마진 안정성 문제를 예상합니다.
이 회사는 안정적인 마진을 예상하지만 에너지 및 펄프를 포함한 원자재 비용 상승과 인건비 증가를 이유로 해가 갈수록 하방 리스크도 인정하고 있습니다. 또한 마케팅 지출은 연중 내내 증가할 것으로 예상됩니다.
이러한 요인을 고려하여 BofA 증권은 킴벌리 클라크의 2분기 주당 순이익(EPS) 추정치를 1.63달러에서 1.67달러로 상향 조정하고 2024년 연간 EPS 전망치도 6.80달러에서 7.06달러로 상향 조정했습니다. 이 수정은 예상보다 양호한 1분기 실적에 따른 것으로, 예상되는 마케팅 비용 증가로 인해 부분적으로 상쇄되었습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.