수요일에 BofA Securities는 UPS (NYSE:UPS), 목표 주가를 $ 157에서 $ 160로 높이고 주식에 대한 중립 등급을 유지하면서.
UPS는 2024년 1분기 조정 주당 순이익(EPS)이 1.43달러로 전년 대비 35% 감소했지만 BofA의 예상치인 1.24달러와 컨센서스인 1.30달러를 모두 상회했다고 발표했습니다. 해당 분기의 조정된 영업 이익은 전년 대비 32% 감소한 17억 5,000만 달러로 보고되었지만, 40% 감소할 것이라는 회사 예측을 뛰어넘어 BofA의 예상치를 2억 9,000만 달러 초과 달성했습니다.
이 물류 대기업의 2024년 상반기 영업이익은 20억 8,000만 달러에서 26억 3,000만 달러 사이로 20~30% 감소할 것으로 예상됩니다. 이 예측은 3억 3,300만 달러에서 8억 8,300만 달러로 순차적으로 증가할 것으로 예상되며, BofA의 전망치는 6억 5,700만 달러 증가에 머물러 있습니다.
브라이언 뉴먼(Brian Newman) UPS CFO는 3월 말 물량 모멘텀이 급증하고 일부 비용이 3월에서 4월로 전환된 것이 예상보다 높은 실적의 원인으로 꼽았습니다.
국내 물동량이 전년 대비 3.2% 감소했음에도 불구하고 BofA가 예상한 4.8% 감소보다는 양호한 수치입니다. 그러나 포장물당 평균 수익은 0.3% 소폭 감소하여 2분기의 잠재적인 마진 및 수율 압박을 나타내며, 이는 물량 개선으로 상쇄될 수 있습니다. UPS는 920억~945억 달러의 연간 매출 목표 범위와 10.0%~10.6%의 예상 연결 영업 마진을 재확인했습니다.
CEO 캐롤 토메는 최근 UPS가 미국 우정청(USPS)과 체결한 계약의 중요성을 강조하며, 계약 첫해에 마진이 증가할 것으로 예상되는 이 계약은 FedEx의 계약 종료 시점에 손익분기점에 도달한 것과는 대조적이라고 말했습니다. UPS는 또한 2분기 국내 일일 평균 물동량이 전년 대비 소폭 증가할 것으로 예상하며, 2024년 하반기에는 한 자릿수의 낮은 성장률을 보일 것으로 전망하고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
UPS가 물류 업계의 어려움을 계속 헤쳐나가는 가운데, InvestingPro의 실시간 데이터는 회사의 재무 건전성과 시장 지위를 더욱 명확하게 파악할 수 있게 해줍니다. 시가총액 1,271억 달러, 주가수익비율(P/E) 21.04를 기록한 UPS는 항공 화물 및 물류 업계에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 최근 애널리스트들이 수익 기대치를 하향 조정했지만, 지난 26년 동안 꾸준한 배당금 지급을 통해 주주 환원에 대한 회사의 노력은 여전히 분명합니다.
InvestingPro 팁은 UPS가 14년 연속으로 배당금을 인상한 것은 재무 안정성과 미래 실적에 대한 자신감을 보여주는 것이라고 강조합니다. UPS의 적정 수준의 부채와 지난 12개월 동안의 수익성은 경쟁이 치열한 시장에서의 회복력을 더욱 강화합니다. 그러나 투자자들은 UPS가 7.34의 높은 주가/장부 배수로 거래되고 있어 유형 자산에 비해 밸류에이션이 프리미엄으로 평가될 수 있다는 점에 유의해야 합니다.
UPS의 성과 지표와 전략적 포지셔닝에 대해 더 자세히 알아보고자 하는 투자자를 위해 InvestingPro는 추가 팁과 인사이트를 제공합니다. 독자들은 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년 단위로 Pro 및 Pro+를 구독하면 10% 추가 할인을 받을 수 있으며, 투자 결정에 도움이 되는 풍부한 정보에 액세스할 수 있습니다. 현재 UPS에는 회사의 전망과 업계 역학 관계에 대한 보다 포괄적인 이해를 제공하는 5가지 InvestingPro 팁이 추가로 제공되고 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.