수요일 에버코어 ISI는 아메리칸 익스프레스(NYSE:AXP)의 재무 전망을 업데이트하면서 목표 주가를 기존 243달러에서 255달러로 상향 조정하는 동시에 '적정' 등급을 유지했습니다. 이번 조정은 2024년 1분기 실적에 따른 것으로, 2024년과 2025년의 주당 순이익(EPS) 추정치가 소폭 상승했습니다. 새로운 EPS 예상치는 각각 12.99달러와 14.93달러에서 13.03달러와 14.95달러로 상향 조정되었습니다.
수정된 EPS 추정치는 순이자수익(NII)에 대한 보다 긍정적인 시각과 할인 수익의 소폭 증가를 반영하며, 이는 예상되는 비용과 대손충당금(LLP)의 증가와 어느 정도 균형을 이루고 있습니다. 예상치를 상회하는 1분기 실적에도 불구하고, 에버코어 ISI는 변동비가 총 수익의 42%로 이전 41%보다 높아질 것으로 예상하고 있으며, 운영 비용도 약간 증가할 것으로 예상하지만 마케팅 비용 감소로 이를 상쇄할 것으로 전망합니다.
에버코어 ISI는 또한 아메리칸 익스프레스가 연중 지속적으로 준비금을 쌓아 4분기 준비금 비율이 2.98%로 정점을 찍을 것으로 전망했습니다. 이 회사는 네트워크 볼륨의 잠재적 둔화에도 불구하고 강력한 수익 궤적을 인정하면서 American Express의 근본적인 전망에 대해 조심스럽게 낙관적인 입장을 표명했습니다. 또한 경쟁이 치열한 환경에서 아메리칸 익스프레스가 비용을 적절히 통제하고 있다는 점도 주목합니다.
이 보고서는 잘 관리된 신용 익스포저와 지속적인 자본 수익률을 긍정적인 요인으로 꼽으며 아메리칸 익스프레스의 수익 및 수익률 궤도에 대한 자신감을 강조합니다. 그러나 향후 몇 분기 동안 변동 비용 증가율이 매출 증가율을 넘어설 수 있다는 점도 지적합니다. 이러한 우려에도 불구하고 회사의 재무 건전성에 대한 전망은 여전히 긍정적입니다.
에버코어 ISI에 따르면 새로운 목표주가 255달러는 더 높은 섹터 멀티플을 반영한 것입니다. 현재 주식 밸류에이션은 2024년 주당순이익 추정치의 18.3배로 이미 긍정적인 펀더멘털 전망을 반영하고 있다는 것이 회사 측의 입장입니다.
역사적으로 아메리칸 익스프레스는 향후 12개월(NTM) 실적 기준으로 비자 및 마스터카드에 비해 평균 13배 할인된 가격에 거래되었지만, 현재는 11배 할인된 가격에 거래되고 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
아메리칸 익스프레스(NYSE:AXP)의 재무 건전성 및 실적 전망에 대해 알아볼 때, InvestingPro의 최근 데이터는 추가적인 맥락을 제공합니다. American Express는 현재 단기 수익 성장에 비해 낮은 것으로 간주되는 19.59의 가격 / 수익 (P / E) 비율로 거래되고 있으며 잠재적으로 저평가 된 주식을 나타냅니다. 또한 0.69에 달하는 주가수익비율(PEG)은 예상 성장률에 비해 주가가 매력적으로 책정될 수 있음을 시사합니다.
2024년 1분기 기준 시가총액 1,718억 8,000만 달러, 지난 12개월 동안 3.56%의 높은 자산 수익률을 기록한 American Express는 탄탄한 재무 상태를 보여주고 있습니다. 지난 한 주 동안 9.78%의 수익률과 지난 한 해 동안 50.88%의 수익률을 기록하는 등 주목할 만한 성과를 거두며 투자자들에게 회복력과 매력을 어필하고 있습니다.
보다 심층적인 분석을 원하시는 분들을 위해 소비자 금융 업계의 저명한 업체로서 아메리칸 익스프레스의 입지와 54년 연속 배당금을 유지한 훌륭한 실적에 대한 인사이트를 포함한 추가적인 InvestingPro 팁이 제공됩니다. 이러한 팁을 비롯한 다양한 정보를 알아보려면 https://www.investing.com/pro/AXP 에서 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년 단위로 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가 할인된 가격으로 이용할 수 있는 특별 혜택을 활용하세요. 현재 아메리칸 익스프레스는 정보에 입각한 결정을 내리고자 하는 투자자에게 풍부한 정보를 제공하는 13가지의 InvestingPro 팁을 추가로 제공하고 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.