화요일, 피보탈 리서치는 Spotify Technology SA(NYSE:SPOT)에 대한 전망을 조정하여 목표 주가를 기존 390달러에서 400달러로 인상하고 주식에 대한 매수 등급을 유지했습니다.
이번 조정은 지속적인 프리미엄 월간 활성 사용자(MAU), 전년 대비 7%의 마케팅 지출 감소로 인한 광고 지원 MAU의 소폭 감소, 예상을 뛰어넘는 매출, EBITDA 및 잉여 현금 흐름으로 표시된 1분기 Spotify의 강력한 실적에 따른 것입니다.
특히 2억 7백만 유로에 달하는 잉여 현금 흐름 측면에서 주목할 만한 1분기 재무 실적을 기록했습니다. 이 수치는 1억 6,400만 유로로 이미 컨센서스를 상회했던 피보탈 리서치의 자체 추정치를 넘어섰을 뿐만 아니라 일반적인 컨센서스인 1억 2,600만 유로도 뛰어넘은 것입니다.
2분기에 대한 가이던스에서도 프리미엄 MAU는 기대치에 부합하고 광고 지원 MAU는 소폭 하락했지만 예상 매출, EBITDA, 잉여 현금 흐름은 크게 증가하여 이러한 긍정적인 추세가 지속될 것으로 예상했습니다.
목표주가를 상향 조정하기로 한 것은 이전에 예상했던 것보다 더 빠르게 진행되고 있는 Spotify의 수익화 속도를 감안한 결정입니다. 이에 따라 피보탈 리서치는 2024년 이후의 매출 및 잉여 현금 흐름 전망치를 상향 조정했습니다. 새로운 목표치인 400달러는 애널리스트들이 제시한 2024년 연말 목표치 중 가장 높은 수치입니다.
인베스팅프로 인사이트
Spotify가 계속해서 시장에서 조화를 이루면서 InvestingPro의 인사이트는 회사의 재무 상태와 성과에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다. 시가총액 539억 2,000만 달러, 전년 대비 12.96%의 높은 매출 성장률을 기록한 Spotify는 사업 규모가 탄탄하게 확장되고 있음을 보여줍니다. 2023년 1분기 기준 지난 12개월 동안 -0.62%의 마이너스 영업 이익률을 기록했지만, 매출 총이익률은 26.03%의 견조한 수준을 유지하며 핵심 서비스에서 수익성을 유지할 수 있는 능력을 보여주고 있습니다.
인베스팅프로 팁은 스포티파이가 부채보다 현금을 더 많이 보유하고 있으며, 이는 재무 건전성과 회복력을 보여주는 강력한 지표라고 강조합니다. 또한 분석가들은 올해 수익 궤도의 긍정적인 변화를 반영하여 올해 수익성이 개선될 것으로 예측하고 있습니다. 종합적인 분석에 관심이 있는 독자를 위해 투자 결정에 도움이 될 12가지 InvestingPro 팁이 추가로 제공됩니다. 이러한 인사이트를 자세히 살펴보려면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 InvestingPro에서 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받으십시오.
작년 한 해 동안 103.53%의 주목할 만한 수익률을 기록한 Spotify의 주가는 투자자들에게 큰 보상을 제공했습니다. 그러나 현재 주가수익비율이 -94.15이고 주가/장부 배수가 20.1로 높은 것은 향후 성장에 대한 시장의 기대를 반영하는 것으로, 회사의 장기 전략과 시장 잠재력에 대한 면밀한 검토가 필요할 수 있습니다. 2024년 4월 23일의 다음 실적 발표일이 다가옴에 따라 투자자들은 지속적인 모멘텀과 주주 가치를 더욱 높일 수 있는 전략적 이니셔티브의 조짐을 예의주시할 것입니다.
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