월요일, UBS는 오라클 주식에 대한 긍정적인 입장을 재확인하며 (NYSE:ORCL) 매수 등급과 목표주가 $150.00을 유지했습니다. 이 회사의 분석은 미국 틱톡의 주요 클라우드 인프라 제공업체로서 오라클의 역할과 틱톡 금지 또는 매각의 잠재적 영향에 초점을 맞추었습니다.
이 보고서는 한 달에 걸친 조사를 바탕으로 작성되었으며, 오라클과 TikTok의 운영에 정통한 6명의 업계 소식통과의 논의를 포함했습니다. 결론은 잠재적 인수자가 오라클 클라우드 인프라스트럭처(OCI)를 계속 사용하고 2025년 말에서 2026년 말 사이에 종료될 것으로 예상되는 틱톡과의 기존 계약을 준수할 가능성이 높기 때문에 틱톡 매각이 오라클에 중립적인 영향을 미칠 것이라는 결론을 도출했습니다.
2025년 2월 분기부터 OCI의 성장에 영향을 미칠 수 있는 틱톡 사용이 금지될 경우 오라클에 미치는 영향은 더 클 것으로 예상되었습니다. 틱톡은 오라클의 가장 큰 OCI 고객으로 추정되며, 틱톡의 손실은 분명 큰 타격이 될 것입니다. 그럼에도 불구하고 보고서는 부정적인 영향이 완화될 수 있다고 제안합니다.
오라클은 틱톡에 할당된 클라우드 용량의 용도를 변경하고 상당한 OCI 백로그를 해결할 수 있는 역량을 갖출 것으로 예상됩니다. 또한, TikTok 거래의 저마진 특성으로 인해 재무적 영향이 줄어들 수 있습니다.
틱톡 관련 개발로 인한 잠재적 어려움에도 불구하고 현재 오라클 주가는 지난 한 달 동안 11% 하락하여 관련 위험을 상당 부분 반영하고 있다는 것이 UBS의 평가입니다. 이 회사의 입장은 시장이 이미 틱톡으로 인한 오라클의 미래를 둘러싼 불확실성을 조정했다는 것을 시사합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.