월요일에 UBS는 $ 119.00의 꾸준한 주가 목표와 함께 BioMarin Pharmaceutical Inc. (NASDAQ:BMRN)에 대한 매수 등급을 반복했습니다. 이 회사는 전략적 검토와 관련된 모든 업데이트에 초점을 맞춰 1 분기가 회사의 중추적 인시기가 될 것으로 예상합니다. UBS는 바이오마린의 기본 사업과 복스조고 치료제의 잠재적 확장을 회사 가치의 저평가된 측면으로 강조했습니다.
4월 24일로 예정된 바이오마린의 1분기 실적 발표를 앞두고 투자자들은 현재 진행 중인 전략적 운영 검토와 잠재적 비용 절감에 대한 언급에 주목할 것으로 예상됩니다.
UBS는 1분기 매출을 6억 3,800만 달러로 예상했는데, 이는 컨센서스 예상치인 6억 5,500만 달러에 약간 못 미치는 수치입니다. 이러한 차이는 바이오마린의 국제 희귀질환 사업에 내재된 변동하는 주문 패턴에 기인합니다.
바이오마린의 제품인 복스조고와 록타비안은 1분기에 각각 1억 5200만 달러와 500만 달러의 매출을 올릴 것으로 예상되며, 이는 컨센서스 추정치와 일치하는 수치입니다. 록타비안의 경우 초기 도입 속도가 느리다는 이유로 조심스러운 시각이 있지만, 매출 증가는 투자자들에게 긍정적으로 받아들여질 것으로 보입니다.
UBS는 이번 분기의 비일반회계기준 순이익을 1억 5,500만 달러, 비일반회계기준 희석 주당순이익(EPS)을 0.54달러로 예상하고 있으며, 두 수치 모두 컨센서스인 순이익 1억 2,200만 달러, EPS 0.60달러를 밑돌 것으로 전망하고 있습니다.
UBS는 2024년 한 해 동안 바이오마린의 총 매출을 27억 6,100만 달러로 추정하여 컨센서스 예상치인 27억 6,600만 달러와 거의 일치하는 것으로 예상했습니다. 이 예상치는 바이오마린의 자체 가이던스인 27억~28억 달러 범위 내에 있습니다. 회사는 비일반회계기준(Non-GAAP) 영업 마진 가이던스를 23~24%로 제시했지만, 이는 전략적 검토를 통한 잠재적 절감 효과를 고려하지 않은 수치입니다.
UBS는 연구 개발(R&D) 및 판매, 일반 및 관리(SG&A) 비용을 25~35% 절감하면 주당 140~149달러의 밸류에이션을 받을 수 있다고 제안합니다.
바이오마린은 복스조고의 사업 확장 기회가 시장에서 충분히 평가되지 않았다고 판단하여 2024년에도 UBS의 최고 추천 종목 중 하나입니다. 2024년에 예상되는 추가 데이터와 규제 명확성은 치료제의 전망을 향상시킬 수 있습니다.
UBS는 바이오마린의 효소 대체 요법(ERT) 기반 사업의 가치를 주당 약 80~90달러로 추정하여 회사의 현재 가치를 뒷받침할 것으로 예상하고 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
바이오마린 파마슈티컬 (NASDAQ:BMRN)의 1분기 실적 발표가 다가옴에 따라 인베스팅프로의 데이터는 투자자들이 관심을 가질만한 재무 스냅샷을 제공합니다. 이 회사의 시가 총액은 169.1 억 달러로 바이오 제약 부문에서 상당한 존재감을 나타냅니다.
99.79의 높은 P/E 비율을 가진 BioMarin은 미래 성장에 대한 기대감을 반영하여 프리미엄으로 거래되고 있으며, 이는 올해 순이익이 증가 할 것으로 예상되는 InvestingPro 팁과 일치합니다. 또한 2023년 4분기 기준 지난 12개월 동안 매출은 15.42%, 매출 총이익률은 47.85%로 견조한 성장세를 보이며 회사의 수익성 유지 능력을 보여주고 있습니다.
InvestingPro 팁은 또한 BioMarin의 주식이 일반적으로 낮은 가격 변동성으로 거래되어 생명 공학 분야에서 안정성을 찾는 투자자에게 매력적일 수 있음을 강조합니다. 회사의 현금 흐름은 이자 지급을 충분히 감당할 수 있으며 유동 자산이 단기 부채를 초과하여 운영 및 잠재적 확장을위한 견고한 재정적 기반을 제공합니다.
애널리스트들이 올해 수익성을 예측하는 가운데, 이러한 인사이트는 바이오마린의 사업과 복스조고와 같은 치료제에 대한 UBS의 낙관적인 전망을 보완합니다.
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