월요일, Jefferies는 State Street Corporation (NYSE:STT) 주식에 대한 재무 전망을 업데이트하여 목표 주가를 이전 $ 89에서 $ 90로 인상하고 매수 등급을 유지했습니다.
이 조정은 예상보다 큰 예금 잔액으로 인해 순이자 소득 (NII)이 예상치를 초과 한 State Street의 1 분기 실적에 따른 것입니다. 이 회사는 2024년 연간 NII 가이던스를 5% 감소로 수정했는데, 이는 이전 예상치인 10% 감소에서 개선된 수치입니다.
State Street는 2024년 2분기에 NII가 전분기 대비 2%에서 5% 감소할 것으로 예상하지만 하반기에는 분기당 6억 달러 이상으로 안정화될 것으로 예상하고 있습니다.
회사의 수수료 수익도 시장 수준 상승에 힘입어 1분기 실적을 상회했으며, 이에 따라 2024년 연간 수수료 수익 성장률 전망치가 기존 3~4%에서 4%로 상향 조정되었습니다. 그럼에도 불구하고 서비스 수수료는 전체 수수료 구조 내에서 약세를 보였는데, 이는 고객 활동 감소와 블랙록의 사업 전환이 진행 중이기 때문으로 분석됩니다.
2024년 연간 비용이 2.5% 증가할 것으로 예상되는 가운데, 1분기에는 비용 관리가 스테이트스트리트의 주요 관심사였습니다. 이는 2024년과 2025년 모두 약 3% 성장할 것으로 예상되는 매출 증가에 따른 비용 증가 가능성에 따른 것입니다. 1분기 1억 달러 규모의 자사주 매입에 이어, State Street는 연간 약 100%의 배당성향에 대한 가이던스를 재확인했습니다.
또한 올해 남은 기간 동안 자사주 매입 규모가 분기당 5억 달러에서 6억 달러 사이로 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 이 전략은 3.6%의 배당 수익률을 제공할 뿐만 아니라 주식 수를 약 7% 감소시킬 것으로 예상됩니다. 스테이트스트리트의 자본 비율은 보다 관대한 바젤 III 확정으로 인한 잠재적 혜택을 받기 전에도 보통주 1등급(CET1) 10%~11%, 1등급 레버리지 5.25%~5.75% 범위의 상단을 유지할 것으로 예상됩니다.
인베스팅프로 인사이트
Jefferies가 최근 State Street Corporation에 대한 업데이트를 한 후, InvestingPro 데이터는 투자자의 심리와 시장 성과를 반영하여 228억 5천만 달러의 견고한 시가총액과 13.98의 P/E 비율을 보여줍니다. 특히 13년 연속 배당금 인상이라는 인상적인 실적과 현재 배당 수익률 3.61%를 기록하는 등 주주 환원에 대한 의지를 보여줬습니다. 또한 스테이트스트리트는 경영진이 적극적으로 자사주를 매입하는 등 적극적으로 주식 수를 관리해 왔으며, 이는 제프리의 보고서에서 언급한 전략과도 일치합니다. 최근 애널리스트들의 실적 하향 조정에도 불구하고 InvestingPro 팁에 따르면 지난 12개월 동안 수익성이 유지되어 올해도 수익성이 좋을 것으로 예상됩니다.
스테이트스트리트를 포트폴리오에 추가할 종목으로 고려하는 투자자는 이러한 지표가 특히 회사의 비용 관리 조치와 재무 전망의 긍정적인 조정과 결합할 때 고무적이라고 생각할 수 있습니다. 23.05%의 견조한 영업 이익률과 현재 52주 최고가의 93.88% 수준인 주가로 볼 때 회사의 재무 건전성은 회복력이 있는 것으로 보입니다. 보다 심층적인 분석을 원하는 분들을 위해 InvestingPro에서 제공하는 추가 InvestingPro 팁이 있으며, 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 연간 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가 할인된 특별 혜택으로 이용할 수 있습니다.
이 기사는 AI의 지원으로 생성되고 번역되었으며 편집자에 의해 검토되었습니다. 자세한 내용은 우리의 이용 약관을 참조하십시오.