금요일, Evercore ISI는 CarMax (NYSE:KMX), 목표 주가를 이전 $ 85에서 $ 74로 낮추고 자동차 소매 업체의 주식에 대한 In Line 등급을 유지하면서 목표 주가를 조정했습니다.
이 회사의 분석에 따르면 CarMax는 장기적으로 수익성 있는 시장 점유율 성장에 계속 집중할 것으로 보입니다. 이 회사의 전략에는 더 높은 성장과 더 높은 마진의 부가 사업 개발이 포함됩니다.
에버코어 ISI의 보고서에 따르면 카맥스는 빠른 감가상각, 상대적으로 부족한 오프리스 차량 공급, 가격에 매우 민감한 소비자 등의 문제에 직면하고 있습니다.
이러한 요인들로 인해 당분간 카맥스의 판매량이 프랜차이즈 경쟁업체에 비해 뒤처질 수 있다는 예상이 나오고 있습니다. 이 회사는 카맥스가 단위당 총이익(GPU)을 타협하거나 대출 기준을 완화할 가능성은 낮지만, 이로 인해 향후 몇 분기 동안 점유율 압박이 지속될 수 있다고 예측했습니다.
에버코어 ISI는 2024년과 2025년에 대한 카맥스의 주당 순이익(EPS) 추정치를 수정하여 약 10% 하향 조정했습니다. 새로운 기준 주가 목표치는 2025년 예상 주당순이익 4달러에 18.5배의 멀티플을 반영한 것입니다.
분석에 따르면 카맥스의 주가 지지 범위는 65달러에서 70달러 사이이며, 이는 약 4달러의 EPS에 16~17배의 배수를 적용하는 것과 관련이 있습니다. 이 범위는 다양한 관점을 고려한 것으로, 낙관론자들은 5~6달러까지 회복할 수 있다고 보는 반면 비관론자들은 2025년 EPS를 3.15달러로 낮게 예상하는 등 다양한 관점을 고려하고 있습니다.
결론적으로 에버코어 ISI는 카맥스 브랜드의 고유한 가치를 인정하지만, 카맥스의 실적 턴어라운드에는 투자자들의 인내심이 필요할 수 있다고 조언합니다. 이는 카바나(CVNA)가 시장에서의 입지를 계속 확대하고 있기 때문입니다.
인베스팅프로 인사이트
InvestingPro의 최신 데이터는 카맥스의 재무 상태에 대한 미묘한 시각을 제공합니다. 시가총액이 약 113억 4,000만 달러에 달하고 12개월 후행 주가수익비율이 26.26을 기록하면서 투자자들은 일부 업계 동종업체에 비해 회사의 수익을 프리미엄으로 평가하고 있습니다. 특히, 2023년 3분기 기준 지난 12개월 동안 카맥스의 매출은 14.53% 감소했는데, 이는 에버코어 ISI가 우려하는 잠재적 판매 문제와도 일치합니다.
인베스팅프로 팁은 카맥스가 상당한 부채 부담을 안고 운영되고 있으며 최근 애널리스트들이 향후 수익 전망을 하향 조정하고 있어 주의가 필요할 수 있다고 강조합니다. 그럼에도 불구하고 카맥스는 여전히 특수 소매 업계에서 눈에 띄는 기업이며, 지난 3개월 동안 주가가 높은 수익률을 기록하며 회복세를 보여 일부 투자자들은 낙관적인 전망을 내놓고 있습니다.
카맥스의 재무 및 향후 전망에 대해 더 자세히 알고 싶은 분들을 위해 인베스팅프로는 추가 인사이트를 제공합니다. 투자자가 더 많은 정보에 입각한 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있는 12가지 인베스팅프로 팁이 더 있습니다. 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받아 이러한 유용한 팁 등을 이용할 수 있습니다.
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