목요일, RBC Capital은 최근의 법적 상황에도 불구하고 NASDAQ:REGN에 상장된 리제네론 제약 주식에 대해 섹터 성과 등급과 목표 주가 1,189.00달러를 유지했습니다. 법무부(DOJ)는 리제네론이 자사의 약물인 에일리아에 대한 메디케어 환급률을 부정하게 부풀렸다는 혐의로 리제네론에 대한 고소를 제기했습니다.
이 소장은 의사들이 신용카드를 사용하여 아일리아를 구매할 때 리제네론이 유통업체에 신용카드 거래 수수료를 상환하는 관행에 초점을 맞추고 있습니다.
법무부는 2012년부터 2021년까지 5개 유통업체 중 가장 큰 규모의 유통업체가 약 2억 5천만 달러의 환급을 받았다고 강조했습니다. 리제네론이 합의할 경우, 유통업체 전반에 걸친 배상금과 청구 건당 1만 달러의 벌금을 고려하면 피해액은 수십억 달러에 달할 수 있습니다. RBC Capital은 이 혐의와 관련하여 리제네론과 논의를 진행했습니다.
구체적인 법적 판례가 없고 메디케어 파트 B 지침에 신용카드 수수료 환급에 대한 내용이 명시되어 있지 않아 결과를 예측하기는 어렵지만, RBC Capital은 리제네론이 합리적인 반론을 제기할 수 있을 것으로 보고 있습니다.
이 분석가는 다른 제조업체에서도 유사한 관행이 있는지 여부가 불분명하다고 지적하고, Eylea가 출시된 지 몇 년이 지난 후 조사 시점에 대해 의문을 제기했습니다. 또한 법무부의 고소장에는 2021년 이후의 아일리아 판매에 대한 내용은 포함되어 있지 않아 향후 약품 매출에 대한 우려를 완화할 수 있습니다.
RBC Capital은 리제네론의 주가가 하락하고 있어 투자 매력도가 점점 떨어지고 있다고 지적했습니다(전방 주당순이익 20.5배, 사노피 개발비 지급 완료 후 14.5배). 이들은 시장이 이미 법무부의 고소와 관련해 최악의 시나리오를 염두에 두고 가격을 책정했을 가능성이 높다고 판단했습니다.
역사적으로 다른 대형 바이오 제약사에 영향을 미쳤던 법적 불확실성에도 불구하고 RBC Capital은 리제네론의 강력한 펀더멘털과 암 및 비만 치료제에 대한 유망한 파이프라인으로 인해 현재 상황을 매수 기회로 보고 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
최근 리제네론 제약이 직면한 법적 문제를 고려할 때, 회사의 재무 건전성과 시장 성과를 고려하여 투자 잠재력을 완전히 이해하는 것이 중요합니다. InvestingPro 데이터에 따르면 리제네론의 시가총액은 977억 1천만 달러이며, 주가수익비율은 24.65로 향후 수익에 대한 투자자의 기대치를 반영하고 있습니다.
특히 2023년 4분기 기준 지난 12개월 동안 7.76% 증가한 매출을 기록하며 성장세를 보이고 있습니다. 이는 발생할 수있는 모든 법적 합의를 통해 회사를 지원할 수있는 견고한 재정 기반을 시사합니다.
인베스팅프로 팁은 리제네론이 적극적으로 자사주를 매입하고 있다는 점을 강조하며, 이는 회사 가치에 대한 경영진의 자신감을 나타냅니다. 또한이 주식은 가격 변동성이 낮은 것으로 알려져있어 생명 공학 부문에서 안정성을 추구하는 투자자에게 어필 할 수 있습니다.
지난 5년간의 견조한 수익률과 애널리스트들이 올해 수익성을 예측하고 있는 상황에서 이러한 요인들은 법무부의 고소로 인한 우려를 완화하고 RBC Capital이 주식을 매수 기회로 보는 시각을 뒷받침할 수 있습니다.
리제네론의 재무 및 시장 성과에 대해 더 자세히 알아보고 싶은 투자자를 위해 인베스팅프로는 추가 인사이트를 제공합니다. 리제네론에 대한 9가지 인베스팅프로 팁이 더 있으며, 플랫폼을 통해 이용할 수 있습니다. 관심 있는 독자는 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독을 추가로 10% 할인받을 수 있으며, 보다 포괄적인 투자 분석 툴킷을 제공합니다.
이 기사는 AI의 지원으로 생성되고 번역되었으며 편집자에 의해 검토되었습니다. 자세한 내용은 우리의 이용 약관을 참조하십시오.