목요일, 파이퍼 샌들러는 에너지 효율 솔루션 제공업체인 아메레스코(NYSE:AMRC)의 목표 주가를 기존 32달러에서 30달러로 하향 조정하고 주식에 대한 비중 확대 등급을 유지했습니다.
이 같은 결정은 아메레스코가 최근 프로젝트 실행에 어려움을 겪으면서 2023년 실적이 부진하고 2024년 EBITDA 가이던스가 2분기 연속 하향 조정된 데 따른 것입니다.
아레스코는 2023년 말 프로젝트 수주잔고가 전년 대비 47% 증가하고 개발 중인 에너지 자산이 28% 증가한 것에서 알 수 있듯이 상당한 수요 증가를 경험했습니다. 이러한 수요에도 불구하고 회사의 실행이 기대에 미치지 못하면서 아레스코는 이전의 하향식 전략과 달리 보다 보수적인 상향식 접근 방식을 채택하게 되었습니다.
또한 아메레스코는 프로젝트 일정에 대한 위험 평가에 비즈니스 리더를 참여시켰으며, 지침을 충족하기 위해 도서/선박 비즈니스에 의존하지 않기로 결정했습니다.
파이퍼 샌들러의 분석에 따르면 아메레스코가 2024년 EBITDA 가이던스를 달성하고 개발 중인 200메가와트 규모의 에너지 자산을 계획대로 성공적으로 가동할 수 있다면 25 회계연도 기업 가치에 대한 투자자의 신뢰도가 높아질 수 있습니다.
또한 남부 캘리포니아 에디슨(EIX)이 SEC 제출 서류에서 상당한 지연 위험을 제거함에 따라 아메레스코의 SCE 프로젝트가 마무리 단계에 접어들고 있다는 점도 주목할 만합니다. 이 프로젝트의 해결은 아메레스코의 주가에 촉매제 역할을 할 수 있으며, 운전 자본에서 일부 현금을 확보할 수 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
아메레스코(NYSE:AMRC)가 프로젝트 실행 문제를 헤쳐나가는 과정에서 InvestingPro의 인사이트는 미묘한 재무 환경을 드러냅니다. 이 회사의 시가총액은 12억 1,000만 달러로, 에너지 효율 부문에서 그 규모를 알 수 있습니다. 전년 대비 총 수익률이 50.39% 하락했음에도 불구하고 애널리스트들은 Ameresco가 올해 수익을 낼 것으로 예상하고 있으며, 이는 Piper Sandler의 지속적인 비중 확대 등급과 일치하는 분위기입니다. 2023년 4분기 마지막 12개월 기준 아메레스코의 주가수익비율은 18.09로, 에너지 섹터의 성장을 추구하는 투자자에게 매력적일 수 있습니다.
인베스팅프로 팁은 아메레스코가 상당한 부채 부담을 안고 운영되고 있으며 현금을 빠르게 소진하고 있어 회사의 재무 건전성을 고려하는 투자자들에게 우려를 불러일으킬 수 있다고 강조합니다. 또한 아메레스코의 높은 EBITDA 밸류에이션 배수는 이자, 세금, 감가상각, 상각 전 영업이익에 비해 프리미엄을 받고 거래되고 있음을 시사합니다. 아메레스코의 재무 및 전략적 전망에 대해 더 자세히 알고 싶은 투자자를 위해 인베스팅프로는 투자 결정에 도움이 되는 12가지 추가 팁을 제공합니다. 이러한 귀중한 인사이트를 확보하고 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 연간 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가 할인 받으세요.
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