수요일에 Barclays는 Occidental Petroleum (NYSE:OXY), 목표 가격이 $ 73.00 인 주식에 동일한 가중치 등급을 할당했습니다. 이 회사는 고품질의 미국 셰일 및 감소율이 낮은 기존 자산을 포함하는 Occidental의 강력하고 다각화 된 자산 포트폴리오를 지적했습니다. 그러나 평균 이상의 레버리지와 제한된 중기 현금 수익 잠재력에 대한 우려도 제기되었습니다.
바클레이스의 분석에 따르면 Occidental Petroleum은 자본 효율성과 자산 생산성이 뛰어나지만 상당한 자금 조달 비용으로 인해 현금 창출 능력이 제한되어 있다고 강조했습니다. 이로 인해 잉여현금흐름(FCF) 수익률이 동종 업계에 비해 평균 이하로 떨어집니다. 크라운록 인수를 통해 가치 있는 미개발 자원이 추가되었음에도 불구하고 이번 거래의 부채 조달로 인해 Occidental의 레버리지가 더욱 높아졌습니다.
바클레이즈는 2024년 7.5%, 2025년 8.7%로 예상되는 옥시덴탈의 유기적 잉여현금흐름(FCF)이 동종 업계에 비해 뒤처질 것으로 추정합니다. 이 수치는 대형주/석유 가중 탐사 및 생산(E&P) 평균인 각각 11.7%와 11.8%보다 상당히 낮은 수준입니다.
또한 2024년 말에는 EBITDX 대비 순부채 비율이 1.5배, 2025년 말에는 1.2배가 될 것으로 예상했습니다. 이는 각각 0.7배와 0.5배인 피어 그룹의 평균을 상회하는 수준입니다.
바클레이즈는 또한 거시경제 환경이 견조해지면 Occidental Petroleum이 150억 달러의 부채 목표를 더 빨리 달성하고 자산 매각 프로그램을 앞당길 수 있다고 언급했습니다.
그러나 그들은 회사가 빠르면 2026 년까지 상당한 지불을 시작하지 않을 것으로 예상합니다. 목표주가 73달러는 회사의 2025년 예상 기업가치 대비 EBITDX 6.5배와 순자산가치(NAV) 1배를 혼합한 목표 배수를 기반으로 합니다.
인베스팅프로 인사이트
최근 바클레이즈가 Occidental Petroleum(NYSE:OXY)에 대해 보도한 내용과 관련하여 인베스팅프로는 투자자가 관심을 가질 만한 실시간 데이터와 분석을 통해 추가적인 배경지식을 제공합니다. Occidental의 시가총액은 607.7억 달러이며, 2023년 4분기 기준 지난 12개월 동안 조정된 16.19의 P/E 비율은 18.56입니다. 같은 기간 동안 매출이 22.87% 감소했음에도 불구하고 매출 총이익률은 60.07%로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 고려해야 할 중요한 점은 Occidental의 배당 실적입니다. 이 회사는 51 년 연속 배당금을 유지해 왔으며 2024 년 초 현재 배당 수익률은 1.28 %입니다.
옥시덴탈 페트롤리엄에 대한 두 가지 인베스팅프로 팁은 주식의 현재 상태와 성과를 강조합니다. 첫째, 주식의 RSI는 과매수 영역에 있음을 시사하며, 이는 기술 지표를 모니터링하는 트레이더에게 관심을 가질 수 있습니다. 둘째, 옥시덴탈은 지난 3개월 동안 21.44%의 총 수익률로 강한 수익률을 보였으며, 이는 회사의 강력한 자산 포트폴리오에 대한 바클레이즈의 인정과 일치합니다. 투자자는 투자 결정에 도움이 될 수 있는 옥시덴탈 페트롤리엄에 대한 추가 인사이트가 필요하면 InvestingPro를 방문해 투자 팁을 확인할 수 있습니다. 또한 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있으며, 옥시덴탈의 재무 건전성과 시장 지위를 더 깊이 이해할 수 있는 다른 7가지 InvestingPro 팁도 확인할 수 있습니다.
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