By David Wagner
(2024년 3월 28일 작성된 영문 기사의 번역본)
- 헬스케어 주식은 2023년 부진 이후 2024년에는 전망이 밝아 보인다.
- 수많은 인구통계학적, 사회적 요인도 장기 상승을 지지하고 있다.
- 지금 매수할 만한 헬스케어 종목은 무엇일까?
- 인베스팅프로와 함께 최고의 종목을 확인하고 숨겨진 보석주를 찾아보자.
헬스케어 주식(NYSE:XLV)은 코로나19 팬데믹 기간의 상당한 성과 이후 2023년 부진한 실적을 보였지만, 2024년에는 다시 매력을 회복할 수 있다.
전 세계적으로 약 8조 3,000억 달러가 헬스케어 분야에 지출되고 있으며, 그중 절반에 가까운 약 3조 8,000억 달러가 미국에서 지출되고 있다. 헬스케어 부문이 전체 세계 경제보다 빠르게 성장하고 있다는 점을 감안할 때, 헬스케어 부문의 규모는 2030년까지 크게 증가할 것으로 예상된다.
헬스케어 주식은 현재 인구 고령화, 만성 질환 유병률 증가, 비만 및 당뇨병과 같은 전염병 등 여러 사회 및 인구학적 추세로부터 수혜를 입고 있다.
또한 방어적인 성격이 강하므로 시장 침체기에도 안정적으로 유지되는 경향이 있다. 이러한 안정성은 경제 상황과 관계없이 의료 서비스, 제약, 보험, 의료기기에 대한 사람들의 수요가 지속되기 때문에 당연한 결과이기도 하다.
특히 요즘 헬스케어 부문은 의료 연구에 AI의 통합, 원격의료 및 로봇공학의 발전, 생명공학의 출현 등 장기적으로 중요한 변화를 맞이할 준비를 하고 있다.
S&P 500 지수 최고의 헬스케어 주식
이러한 배경 속에서 인베스팅프로의 고급 주식 종목검색기를 사용해 바로 매수할 만한 최고의 헬스케어 종목을 찾기 위해 다음과 같은 필터링을 적용했다.
- S&P 500 지수 종목
- 재정건전성 점수가 ‘우수’ 이상
- 인베스팅프로 적정가치가 현재 주가 대비 20% 이상
여기서 적정가치(fair value)는 각 종목의 프로파일에 맞게 여러 공인 금융 모델을 종합해 주식의 저평가 또는 고평가 여부를 판단할 수 있는 정확한 목표 가격을 의미한다. 또한 재무건전성 점수는 여러 재무적 요소를 고려하여 각 주식에 점수를 부여하는 것으로 위험 수준을 나타내는 핵심 지표이다.
인베스팅프로 구독자들은 고급 주식 종목검색기에서 아래와 같은 필터를 적용해서 확인해 볼 수 있다. 
출처: 인베스팅프로
이러한 검색을 통해 9개 종목을 확인할 수 있었다. 해당 종목은 CVS 헬스(NYSE:CVS), 인사이트(NASDAQ:INCY), 길리어드 사이언시스(NASDAQ:GILD), 휴매나 (NYSE:HUM), 유나이티드헬스 그룹(NYSE:UNH), 비아트리스(NASDAQ:VTRS), 시그나(NYSE:CI), 브리스톨-마이어스 스퀴브(NYSE:BMY), 카디널 헬스(NYSE:CAH)였다.
출처: 인베스팅프로
9개 종목 중에서도 상승 잠재력이 가장 큰 주식은 CVS 헬스, 인사이트, 비아트리스였다. 인베스팅프로 플랫폼을 통해 자세하게 검토해 보자.
1. CVS 헬스
CVS 헬스는 미국에서 헬스케어 솔루션을 제공한다. 의료 혜택, 건강 서비스, 약국 및 소비자 웰빙 부문을 운영하는 다각화된 헬스케어 기업이다.
13개의 공인된 가치평가 모델을 종합하여 계산한 인베스팅프로의 적정가치는 CVS 헬스 주식의 42.7% 상승 여력을 제시한다.
출처: 인베스팅프로
그러나 CVS 헬스를 분석하는 26명의 애널리스트는 평균 목표주가 89.61달러를 제시했으며 이는 수요일 종가보다 12.8% 높은 수준이므로 인베스팅프로보다는 덜 낙관적이다.
각 주식에 대한 방대한 재무 데이터를 이해하기 쉬운 주요 강점과 약점 목록으로 요약하는 프로 팁(ProTips)을 보면 CVS 헬스에 대한 부정적인 내용을 제시하지는 않는다.
출처: 인베스팅프로
대신, 프로팁은 CVS 헬스의 자사주 매입, 강력한 현금흐름 성과, 지난 54년 동안 배당금을 유지해 왔다는 사실 등 강점을 강조한다.
2. 인사이트 코퍼레이션
인사이트 코퍼레이션은 미국 및 전 세계에서 혈액학/종양학, 염증 및 자가 면역 분야의 치료제를 발견, 개발 및 상용화하는 데 전념하는 바이오 제약 기업이다.
인베스팅프로 적정가치는 78.42달러로 현재 주가 대비 37.3% 상승할 수 있다.
출처: 인베스팅프로
월가 애널리스트들들이 제시한 평균 목표주가는 76.01달러로 인베스팅프로 모델과 비슷한 수준이며 33% 상승 여력을 의미한다.
인베스팅프로 프로팁은 부정적인 내용을 제시하지 않았다.
출처: 인베스팅프로
프로팁이 강조한 긍정적인 부분에는 인사이트의 강력한 현금 상태, 이자 지급을 충당하기에 충분한 현금 흐름 및 단기 부채보다 큰 유동자산, 지난 12 개월 동안 수익을 냈다는 점이 있다.
3. 비아트리스
비아트리스는 글로벌 헬스케어 기업으로서 선진 시장, 중화권, JANZ 및 신흥시장 이렇게 네 가지 부문에서 사업을 운영한다. 브랜드 처방 의약품, 제네릭 의약품, 복합 제네릭 의약품, 바이오시밀러 및 활성제약성분(API)을 제공한다.
13개 금융 모델에 따른 인베스팅프로 적정가치는 향후 28.1% 상승 잠재력을 나타낸다.
출처: 인베스팅프로
그러나 월가의 전문 애널리스트들은 비아트리스 평균 목표주를 12.17달러로 제시했고, 이는 상승 잠재력이 2.8%로 훨씬 제한적이라는 의미로 해석된다.
또한 프로팁은 대부분 긍정적이지만 몇 가지 우려되는 부분을 지적하고 있다.
출처: 인베스팅프로
특히 애널리스트 3명이 다음 분기 실적 발표에 대한 수익 예상치를 낮췄고 주식이 높은 배수에서 거래되고 있다는 점이 눈에 띈다.
결론
따라서 CVS 헬스, 인사이트 코퍼레이션, 비아트리스는 다양한 프로파일과 인베스팅프로의 탄탄한 재무건정성 점수 및 높은 적정가치에 따른 강세 전망이 결합되어 흔하지 않은 여러 이점을 지닌 헬스케어 종목이다.
헬스케어 섹터를 포트폴리오에 편입하려는 투자자들은 위 3종목을 매수해 다각화된 포지션을 취할 수 있는 기회를 고려해 보도록 하자.
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주: 이 글은 정보 제공 목적으로만 작성되었습니다. 어떤 방식으로든 자산 매수를 장려하거나 투자를 요청, 제안, 추천, 조언, 상담 또는 권유하는 것으로 간주되지 않습니다. 모든 자산은 다양한 관점에서 평가되며 매우 위험하므로 투자 결정 및 관련 위험은 각 투자자의 책임이라는 점을 알려 드립니다.
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