By Jesse Cohen
(2022년 3월 6일 작성된 영문 기사의 번역본)
금요일(4일) 미국 증시는 급락 마감했다. 러시아-우크라이나 상황이 격렬해지는 가운데 다우존스 지수는 4주 연속 주간 하락을 기록했다.
이번 주도 투자자들이 러시아, 우크라이나 그리고 서방 국가들 사이의 지정학적 상황 변화를 주시하면서 바쁘게 움직이는 한 주가 될 것이다.
또한 2월 미국 소비자물가지수를 비롯한 중요한 경제지표가 발표될 예정이다. 인플레이션 지표는 1981년 이후 최고치를 경신할 것으로 보인다.
한편, 도큐사인(NASDAQ:DOCU), 크라우드 스트라이크(NASDAQ:CRWD), 오라클(NYSE:ORCL), 리비안(NASDAQ:RIVN), 캠벨수프(NYSE:CPB) 등 유명 기업들이 최근 분기 실적을 발표한다.
시장이 흘러가는 방향과 상관없이 수요가 더 상승할 수 있는 주식 1종목과 추가 하락할 수 있는 주식 1종목을 선정해 보았다.
단, 오늘 분석 내용은 이번 주까지만 유효하다는 점을 기억하기 바란다.
매수할 주식: 엑슨모빌
지난 금요일 4년래 최고치 가까이 주가가 상승했던 엑슨모빌(NYSE:XOM)은 이번 주에도 더 상승할 수 있다. 투자자들은 유가 급등 속에서 에너지 업계 주식을 지속적으로 매수하고 있다.
원유 및 천연가스 거대 기업인 엑슨모빌은 올해 들어 사상 최고의 주가 실적을 보이고 있으며, 금요일 종가는 84.09달러였다. 이는 2018년 10월 이후 최고치였다. 현재 주가 기준 시가총액은 3,560억 달러다.
올해 들어 지금까지 엑슨모빌 주가는 37.4% 상승했다. 같은 기간 동안 9% 하 한 S&P 500 지수 대비 높은 수익률을 보였다. 엑슨보밀은 에너지 주요 기업으로서 높은 원자재 가격으로부터 수혜를 입고 있으며, 글로벌 수요가 증가했고, 운영은 효율화되었다.
지난주 원유 선물 가격은 2020년 중반 이후 최대 주간 상승을 기록했다. 브렌트유 선물과 WTI유 선물은 각각 21%, 26% 상승했고, 이는 2008년 이후 최고치였다.
이미 주가가 상당히 상승했음에도 불구하고 우리는 엑슨모빌 주가가 더욱 상승할 것으로 내다보고 있다. 미국을 비롯한 서방 국가들이 러시아 에너지 섹터에 대한 제재를 추가할 우려가 있으며 이는 글로벌 공급을 심각하게 저해할 수 있다.
에너지 전문가 및 애널니스트들에 따르면 서방 국가들이 실제로 러시아산 원유 수입을 금지한다면, 유가는 배럴당 150달러 이상으로 급등할 수 있다.
지난 금요일 미국 백악관은 조 바이든 대통령이 러시아산 원유의 미국 수입 금지를 고려하고 있다고 전했으며, 미 의회에서는 관련 패스트트랙 법안을 발의했다.
러시아의 일일 원유 수출량은 약 500만 배럴이며, 러시아는 사우디아라비아 다음을 원유를 많이 수출하는 세계 2위 원유 수출국이다.
매도할 주식: 비자
2020년 3월 이후 최대 주간 하락을 기록한 비자(NYSE:V)의 주가는 이번 주에 더 하락할 수 있다. 투자자들은 세계 최대 결제 프로세스 기업인 비자를 흔들고 있는 최근 상황의 부정적인 영향을 우려하고 있다.
여러 우려가 대두되는 가운데, 비자는 지난 토요일에 러시아에서의 운영을 중단한다고 발표했다.
미국 결제 기업인 비자는 러시아에서 발행된 비자 신용카드와 체크카드를 통한 모든 거래는 유효하지 않으며, 러시아 외 지역에서 발생된 비자카드도 러시아 내에서 사용될 수 없다고 밝혔다.
알 켈리(Al Kelly) 비자 최고경영자는 “당사가 러시아에서 서비스를 제공해 온 소중한 동료, 고객, 파트너사, 상공인, 카드 보유자 등에 미칠 영향에 대해 안타깝게 생각한다”고 전했다.
이에 대한 대응으로 스베르방크(OTC:SBRCY) 등 여러 러시아 주요 은행들은 러시아 자체 미르(Mir) 네트워크와 연동된 중국 유니온페이(UnionPay) 카드 운영사의 시스템을 이용해 카드 발행을 곧 시작할 것이라고 밝혔다.
비자는 2021년 러시아 시장에서 상당한 비중을 차지했기 때문에 이런 상황은 비자에 부정적인 영향을 미칠 것이다. 2021년 비자의 총 순매출의 4%에 해당하는 약 12억 달러가 러시아 내 또는 러시아를 오가는 비즈니스에서 창출되었다.
지난주 비자 주가는 8.7% 하락했고, 금요일 종가는 1개월래 저점인 200.29달러를 기록했다. 현재 주가 기준 시가총액은 4,202억 달러 수준이다. 비자 주가는 52주 저점에서 단 5% 떨어져 있다.
비자에 대한 우려를 더하는 또 다른 역풍은 인플레이션으로 인해 소비자들이 미국 국내 그리고 해외에서 신용카드 사용 및 지출을 줄이면서 성장이 둔화되고 있다는 점이다.
기술적으로 살펴보면, 비자 주가는 최근 장에서 50일, 100일 및 200일 이동평균 핵심 수준 아래로 하락했고, 이는 추가 매도세에 대한 신호로 볼 수 있다.
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