코노코필립스(NYSE:COP)는 2023년 3분기 실적 컨퍼런스 콜에서 재무 성과, 최근 인수, 미래 전략에 대해 논의했습니다. 이 회사는 기록적인 글로벌 및 로워 48 생산량을 보고하고 연간 생산 가이던스를 상향 조정했으며 분기 배당금을 14% 인상했습니다. 또한 경영진은 하위 48개 지역의 꾸준한 7% 성장과 2024년 해외 프로젝트의 지속적인 성장에 대해 논의했습니다.
이번 실적 발표의 주요 내용은 다음과 같습니다:
- 서몬트 자산의 나머지 50%를 인수하여 10개년 계획에 기여- 네덜란드에서 레가스 용량을 확보하는 등 글로벌 LNG 전략의 진전을 보고- 몬트니의 CPF2와 노르웨이의 3개 프로젝트를 포함한 여러 국제 프로젝트가 예정보다 일찍 가동- 올해 들어 85억달러의 배당금과 자사주 매입- 연간 자본 지출 지침은 변경 없이 유지됨.
코노코필립스의 해외 프로젝트는 알래스카에서 예정보다 앞당겨 마일스톤을 달성하는 등 진전을 보이고 있습니다. 노르웨이에서는 해저 타이백 4개 중 3개가 예정보다 앞당겨 생산을 시작했으며 4개는 2024년 2분기에 가동될 예정이다. 파트너가 운영하는 중국 보하이 4b 단계도 예정보다 앞당겨 첫 생산을 달성했습니다.
2024년 자본적 지출에 대한 질문에 대해 코노코필립스는 윌로우 프로젝트에 대한 지출과 서몬트 프로젝트 기간의 추가 50%는 LNG 프로젝트에 대한 지출 감소와 노르웨이에서 프로젝트 자본의 롤오프에 의해 대부분 상쇄될 것이라고 말했습니다. 회사는 현금 흐름의 최소 30%를 주주에게 환원하고 주가가 중간 주기 가격 콜보다 높을 때 주주 수익률을 높이겠다는 약속을 되풀이했습니다.
또한 지난 5~6년 동안 현금의 약 45%를 배당금과 자사주 매입의 형태로 주주에게 환원했다고 밝히며 현금 분배 전략에 대해서도 설명했습니다. S&P 500 지수와 경쟁적으로 성장하는 저렴하고 안정적인 배당금을 제공하는 것을 목표로 하고 있으며, 중간 주기에는 자사주를 매입할 계획입니다. 또한 주가가 중간 사이클 수준 이상일 때 주주들에게 추가 수익을 제공하기 위해 세 번째 레그인 VROC를 도입할 계획입니다.
또한 코노코필립스는 단기, 중기, 장기 사이클 기회에 대한 투자를 포함하는 10개년 계획에 대해서도 설명했습니다. 이 회사는 40달러 미만의 공급 비용으로 200억 배럴을 달성하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한 포트폴리오의 등급을 높이고 재무 프레임워크에 부합하고 10개년 계획을 개선할 수 있는 기회주의적인 인수에 초점을 맞추고 있다고 강조했습니다.
운영 측면에서는 페름기 분지에서의 회수율 향상을 위한 노력을 강조했습니다. 측면 길이 증가, 저류층 최적화, 향상된 석유 회수 기술 탐색 등 다양한 전략을 언급했습니다. 또한 알래스카 프로젝트에 대한 업데이트도 제공하면서 법적 문제에 대한 법원 판결을 기다리고 있으며 제안된 규제가 향후 개발에 영향을 미칠 수 있다고 밝혔습니다. 이 프로젝트는 모듈 제작 및 건설 준비가 진행 중이며 순조롭게 진행되고 있습니다. 이 회사는 포트폴리오에 만족하고 있으며 현재 매각해야 할 중요한 자산이 없다고 밝혔습니다. 그러나 재무 프레임워크에 부합하고 10년 계획을 강화할 수 있는 기회주의적 인수에 대해서는 여전히 열려 있습니다.
이 회사는 또한 페름기 분지에서의 프로그램에 대해서도 논의하면서, 자사의 내구성 있는 프로그램이 서비스 회사를 유치하고 이 지역의 현재 통합 추세에 대한 노출을 제거한다고 언급했습니다. 로워 48 지역에서의 활동 추가에 대한 질문에 회사는 2024년 성장 잠재력을 고려하고 있지만 고정된 범위에서 시작하여 상품 가격과 서비스 역량에 따라 결정을 내릴 것이라고 밝혔습니다. 하위 48개 지역의 서비스 비용 동향과 관련해서는 일부 디플레이션이 발생하고 있지만 올해 전체 자본 인플레이션은 작년에 비해 평균 한 자릿수 중반에 그칠 것으로 예상했습니다. 그들은 시장 동향을 면밀히 모니터링하고 있으며 내년 자본 기대치가 이전 지침과 일치 할 것으로 예상합니다.
인베스팅프로 인사이트
최근 실적 발표에 비추어 코노코필립스에 대한 인베스팅프로의 주요 지표와 인사이트 몇 가지를 강조하는 것이 중요합니다. 시가총액이 1,463억 3,000만 달러에 달하는 이 회사는 탄탄한 재무 상태를 입증했습니다. 주가수익비율은 11.68로 수익에 비해 상당히 가치 있는 시장 가격을 반영합니다. 2023 년 2 분기까지 지난 12 개월 동안 매출은 687.78 억 달러에 달하여 2.82 %의 성장률이 약간 둔화되었음에도 불구하고 견조한 실적을 나타 냈습니다.
InvestingPro 팁에 따르면 코노코필립스는 석유, 가스 및 소모성 연료 산업에서 투자 자본에 대한 높은 수익을 창출하는 저명한 기업입니다. 이 회사는 6 년 연속 배당금을 인상했으며 최근 실적 발표에서 이러한 추세가 확인되었습니다. 또한 회사의 현금 흐름이 이자 지급을 충분히 감당할 수 있어 재무 안정성을 확인할 수 있다는 점도 주목할 가치가 있습니다.
보다 심층적인 분석과 팁에 관심이 있는 독자를 위해 인베스팅프로는 풍부한 추가 인사이트를 제공합니다. 회사의 재무 상태와 시장 지위에 대한 포괄적 인 이해를 제공하는 코노코필립스와 관련된 13가지 인베스팅프로 팁이 더 있습니다.
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