글로벌 인터넷 서비스 제공업체인 코젠트 커뮤니케이션즈 홀딩스(CCOI)는 2024년 1분기 총 매출이 2억 6,620만 달러로 전분기 대비 소폭 감소했다고 발표했습니다.
그럼에도 불구하고 조정 상각전영업이익(EBITDA)은 전 분기 대비 450만 달러 증가한 1억 1,500만 달러로 증가했습니다. 코젠트는 또한 2억 6천만 달러 규모의 IPV4 유동화 채권을 발행하고 분기 배당금을 주당 0.01달러로 늘렸다는 점도 강조했습니다.
이 회사는 기업, 엔터프라이즈 및 인터넷 중심 비즈니스에 영향을 미친 어려운 경제 환경을 헤쳐나가는 동시에 IPV4 주소와 다크 파이버를 포함한 자산 수익화에 집중하고 있습니다.
주요 테이크아웃
- 2024년 1분기 총 매출은 2억 6,620만 달러로 전 분기 대비 590만 달러 감소했습니다.
- 조정 상각전영업이익(EBITDA)은 1억 1,500만 달러로 전분기 대비 450만 달러 증가했습니다.
- 코젠트는 약 3,880만 개의 IPV4 주소를 소유하고 있으며 약 1,220만 개를 임대하여 월 340만 달러의 수익을 창출하고 있습니다.
- 2024년 5월 2일에 2억 6천만 달러 규모의 IPV4 유동화 채권 발행이 완료되었습니다.
- 회사는 분기 배당금을 주당 0.01달러 인상했습니다.
- 코젠트는 분기 동안 T-Mobile로부터 총 8,750만 달러의 배당금을 세 차례 지급받았습니다.
- 코젠트는 장기적으로 평균 5~7%의 매출 성장과 약 100베이시스포인트의 연간 EBITDA 마진 확대를 예상하고 있습니다.
- IPV4 주소, 초과 데이터 센터 공간, 다크 파이버에 중점을 두고 Sprint 인수 자산을 수익화할 계획이 진행 중입니다.
회사 전망
- 코젠트는 장기적으로 평균 5~7%의 매출 성장을 예상하고 있습니다.
- 조정 마진으로 약 100베이시스 포인트의 연간 EBITDA 확대를 목표로 하고 있습니다.
- 코젠트는 매년 약 100개의 통신사 중립 데이터 센터를 네트워크에 추가할 계획입니다.
약세 하이라이트
- 기업 매출은 주로 저마진 오프넷 연결과 비핵심 제품의 제거로 인해 1.4% 감소한 1억 2,490만 달러를 기록했습니다.
- 순 중심 매출은 1.3% 감소한 9,200만 달러로, 주로 T-Mobile과의 상용 서비스 계약 감소로 인해 감소했습니다.
- 기업 매출은 비핵심 제품과 저수익 오프넷 서비스의 제거로 인해 5.7% 감소한 4,930만 달러를 기록했습니다.
상승세 하이라이트
- 온넷 수익은 0.4% 증가한 1억 3,860만 달러를 기록했습니다.
- 신규 고객 계약의 메가비트당 평균 가격이 순차적으로 증가했습니다.
- 온넷 ARPU는 2분기 연속 증가한 반면, 오프넷 및 파장 ARPU는 소폭 감소했습니다.
- 이 회사는 비디오 트래픽과 스트리밍의 성장에 주목하면서 네트워크, 고객 기반, 영업 인력의 강점을 강조했습니다.
미스
- 설치 기반에 대한 메가비트당 평균 가격이 감소한 것으로 보고되었습니다.
- 온넷 및 오프넷 연결의 이탈률이 증가했습니다.
Q&A 하이라이트
- CEO 데이브 셰퍼는 레버리지를 3.17로 낮추고 대차대조표를 최적화하기 위해 고수익, 증권화, 자산 매각과 같은 옵션을 모색하는 것에 대해 논의했습니다.
- 셰퍼는 T-Mobile로부터의 지불금 감소와 비용 절감 및 EBITDA 개선에 대해 언급했습니다.
- 증권화 수익금 사용 계획에는 비경제적인 다크 파이버 임대를 매입하고 비즈니스 전환 및 활성화에 투자하는 것이 포함됩니다.
코젠트 커뮤니케이션즈는 특정 사업 부문의 매출 감소와 전략적 자산 수익화 및 네트워크 확장의 균형을 맞추며 복잡한 경제 환경을 계속 헤쳐나가고 있습니다. 신중하면서도 낙관적인 접근 방식과 장기적인 성장 및 마진 확대에 초점을 맞추고 있는 이 회사의 전략은 글로벌 인터넷 서비스 시장의 지속적인 도전과 기회에 직면한 적응력을 반영하고 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
코젠트 커뮤니케이션즈 홀딩스(CCOI)는 12년 연속 배당금을 인상한 실적에서 알 수 있듯이 주주에게 가치를 환원하겠다는 의지를 보여 왔습니다. 이러한 일관된 성과는 회사의 재무 규율과 전략적 자산 관리, 특히 최근의 IPV4 유동화 채권 발행 및 배당금 인상과 관련하여 입증된 것입니다.
InvestingPro 데이터에 따르면 코젠트는 2024년 1분기 말 기준 12.65의 주가수익비율(조정)로 낮은 수익 배수에서 거래되고 있습니다. 또한 같은 기간 동안 89.74%의 주목할 만한 매출 성장률을 자랑합니다. 이러한 상당한 성장률은 자산 수익화 및 네트워크 역량 확장에 대한 회사의 성공적인 노력을 반영 할 수 있습니다.
코젠트에 대한 인베스팅프로 팁은 올해 순이익이 감소할 것으로 예상되지만 13년 연속 배당금을 유지해 왔으며, 이는 수익 중심 투자자에게 매력적일 수 있다고 강조합니다. 또한 유동 자산이 단기 부채를 초과하는 코젠트는 안정적인 유동성 상태에 있는 것으로 보이며 즉각적인 재무 약속을 이행할 수 있는 능력을 강조합니다.
코젠트의 재무 건전성과 미래 전망에 대한 더 깊은 통찰력을 얻고자 하는 독자를 위해 인베스팅프로는 추가 팁을 제공합니다. https://www.investing.com/pro/CCOI 를 방문하면 투자 결정에 도움이 될 수 있는 종합적인 InvestingPro 팁을 확인할 수 있습니다. 또한 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받아 더욱 가치 있는 재무 분석 및 데이터를 이용할 수 있습니다.
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