2024년 1분기에 더치 브라더스(Dutch Bros, Inc.)는 전년 동기 대비 39% 증가한 총 2억 7500만 달러의 매출과 120% 증가한 5300만 달러의 조정 EBITDA를 기록하며 견고한 실적을 달성했습니다.
단백질 커피와 보바 등 혁신적인 제품 출시로 동일 매장 매출이 10% 성장하는 데 크게 기여했습니다. 또한, 더치 브라더스는 45개의 신규 매장을 오픈하고 17개 주에 걸쳐 시장 입지를 확대하는 등 확장 노력을 지속했으며, 특히 텍사스를 주요 성장 지역으로 집중했습니다.
네덜란드 리워드 프로그램은 거래의 66%를 차지할 정도로 중요한 역할을 했으며, 이는 고객 참여 전략의 효과를 입증합니다.
주요 테이크아웃
- 네덜란드 브라더스는 2024년 1분기에 매출이 39% 증가한 2억 7,500만 달러, 조정 EBITDA가 120% 증가한 5,300만 달러로 보고했습니다.
- 성공적인 제품 출시와 오전 및 오후 시간대의 실적 호조에 힘입어 동일 매장 매출이 10% 증가했습니다.
- 또한 45개의 신규 매장을 오픈하며 매장 수를 확장하여 단일 분기 최고 기록을 세웠습니다.
- 더치브라더스는 성장 모멘텀을 유지하기 위해 지출을 가속화할 계획으로 올해 가이던스를 상향 조정했습니다.
- 네덜란드 리워드 프로그램은 거래의 3분의 2가 이 프로그램에서 발생하는 등 고객 참여의 초석으로 자리 잡고 있습니다.
- 모바일 미리 주문 기능은 테스트 중이며 2024년 말까지 대부분의 매장에서 이 기능을 구현할 계획입니다.
- 플로리다의 신규 매장은 기대 이상의 성과를 거두며 네덜란드 브라더스 브랜드의 강력한 매력을 보여주고 있습니다.
회사 전망
- Dutch Bros는 올해 150~165개의 신규 매장을 오픈할 계획입니다.
- 이 회사는 올해 가이던스를 상향 조정하여 지속적인 성장에 대한 자신감을 드러냈습니다.
- 새로운 시장에서의 부동산 전략 개선에 초점을 맞춘 것이 2025년에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
약세 하이라이트
- 2분기와 3분기에 수익성이 더욱 악화될 것으로 예상됩니다.
- 캘리포니아의 임금 인상과 모바일 주문 및 결제 시스템을 위한 기술 투자로 인해 새로운 비용이 발생하고 있습니다.
강세 하이라이트
- 이 회사는 새로운 시장을 선도할 수 있는 375개 이상의 후보를 보유한 탄탄한 파이프라인을 보유하고 있습니다.
- 더치브라더스는 성장을 뒷받침할 수 있는 충분한 유동성을 바탕으로 자본이 풍부한 상태를 유지하고 있습니다.
- 이 회사의 혁신적인 제품 제공과 네덜란드 리워드 프로그램은 계속해서 트래픽과 참여를 유도하고 있습니다.
아쉬운 점
- 1분기에는 거시 경제 상황보다는 내부 요인에 기인한 보바 중단과 트래픽 및 티켓 감소 등의 어려움이 있었습니다.
- 최저임금 인상을 상쇄하기 위해 캘리포니아에서 시행된 가격 인상의 장기적인 영향을 평가하기에는 너무 이르다.
Q&A 하이라이트
- 크리스틴 바론 CEO는 모바일 주문과 결제를 위한 팀을 배치하더라도 브랜드의 차별화 요소인 탁월한 서비스를 유지하는 것이 중요하다고 강조했습니다.
- 이 회사는 전년도 실적의 이월을 고려하여 올해 매출 성장 가이던스에 대해 조심스럽게 낙관하고 있습니다.
- 더치브라더스는 경쟁이 치열한 시장을 염두에 두고 있지만, 브랜드와 고객 만족에 집중하는 것이 여전히 자사의 강점이 될 것이라고 믿고 있습니다.
네덜란드 브라더스는 2024년 1분기 실적에서 알 수 있듯이 혁신과 성장에 대한 인상적인 능력을 보여주었습니다. 전략적 확장 계획, 고객 참여에 대한 강력한 초점, 혁신에 대한 헌신으로 이 회사는 경쟁이 치열한 음료 업계에서 상승세를 이어갈 수 있는 좋은 위치에 있는 것으로 보입니다.
인베스팅프로 인사이트
(BROS)는 2024년 1분기에 괄목할 만한 성과를 보였으며, 최신 InvestingPro 데이터와 인사이트에 따르면 전망이 유망해 보입니다. 이 회사의 시가총액은 55억 7천만 달러로, 성장 전망에 대한 투자자들의 신뢰를 반영하고 있습니다. 1072.05의 높은 주가수익비율(P/E)로 프리미엄 시장 가치를 시사하지만, 애널리스트들은 회사의 미래를 낙관적으로 전망하고 있습니다. 이들은 2023년 1분기 기준 지난 12개월 동안 30.68%의 견고한 매출 성장에 힘입어 올해 순이익이 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
인베스팅프로 팁은 네덜란드 브로스가 높은 EBITDA 밸류에이션 배수로 거래되고 있으며 단기 부채를 초과하는 유동 자산을 보유하고 있어 회사의 재무 건전성과 확장 노력을 지속할 수 있는 능력을 보여주고 있다고 지적합니다. 또한 이 회사의 주가는 변동성이 높기 때문에 위험 감수성이 높은 투자자에게는 기회가 될 수 있습니다.
네덜란드 브라더스의 재무 및 미래 전망에 대해 더 자세히 알아보고 싶은 분들을 위해 인베스팅프로는 다양한 추가 팁을 제공합니다. 회사의 부채 수준, 수익성 및 주가 변동에 대한 추가 통찰력을 제공 할 수있는 11 가지 InvestingPro 팁이 더 있습니다. 이러한 인사이트에 액세스하고 투자 전략을 강화하려면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 https://www.investing.com/pro/BROS 에서 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받으세요.
기사에서 강조한 것처럼 회사의 전략적 성장 이니셔티브와 강력한 고객 참여를 통해 이러한 InvestingPro 인사이트는 투자자가 경쟁이 치열한 음료 산업을 계속 탐색하면서 Dutch Bros에 대한 투자와 관련된 잠재적 위험과 보상을 측정하는 데 도움이 될 수 있습니다.
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