BP Plc(BP)는 2024년 1분기 조정 EBITDA가 103억 달러, 기본 수익이 27억 달러로 견조한 실적을 발표했습니다. 이 회사는 아제리 센트럴 이스트 프로젝트의 시작과 세 번째 중앙 처리 시설인 Checkmate의 온라인 출시 등 몇 가지 전략적 이니셔티브를 시작했습니다. BPX의 바이오가스 자회사인 Archaea는 최대 규모의 모듈형 RNG 플랜트를 시운전했으며, 5개의 플랜트를 추가로 시운전 중입니다.
합작회사인 Azule은 나미비아의 해상 탐사 광구에 대한 상당한 지분을 인수했습니다. BP는 2026년까지 상당한 현금 비용 절감을 달성할 계획이며 비용 절감과 포트폴리오 최적화를 통해 효율성을 개선하는 데 주력하고 있습니다. 이집트 통화의 평가절하와 북미 지역의 원유 가격차 축소 등 다양한 도전과제를 해결했으며, TMX 출범에 따른 잠재적 영향에 대비하고 있습니다.
BP는 국제 석유 회사(IOC)에서 통합 에너지 회사(IEC)로 전환하면서 저탄소 이니셔티브에 투자하고 향후 투자 결정을 위한 수익과 현금 흐름에 초점을 맞추고 있습니다.
핵심 사항
- BP는 2024년 1분기에 103억 달러의 조정 EBITDA와 27억 달러의 기본 수익을 보고했습니다.
- 이 회사는 아제리 센트럴 이스트 프로젝트와 세 번째 중앙 처리 시설인 체크메이트를 시작했습니다.
- BPX의 Archaea는 최대 규모의 모듈형 RNG 플랜트를 시운전했으며, 5개의 플랜트를 추가로 시운전 중입니다.
- 합작회사인 Azule은 나미비아 연안 탐사 광구의 지분 42.5%를 인수했습니다.
- BP는 2026년 말까지 최소 20억 달러의 현금 비용 절감을 달성하는 것을 목표로 하고 있습니다.
- 재상장은 고려하지 않고 있으며 성과와 목표 달성에 집중하고 있습니다.
- BP는 이집트 통화의 평가절하가 세율에 미치는 영향과 북미 지역의 원유 가격 차이 축소에 대해 논의했습니다.
- BP는 효율성을 위해 비용 절감과 포트폴리오 최적화에 계속 집중하고 있습니다.
회사 전망
- BP는 2025년까지 연간 3~4%의 기본 현금 흐름 성장을 달성할 것으로 확신합니다.
- 주당 배당금은 다음 분기에 발표될 예정이며 순이자 비용은 보합세를 유지할 것으로 예상됩니다.
- BP는 바이오 연료, 전기차 편의성, 수소 및 재생에너지에 중점을 둔 통합 에너지 회사로 전환하고 있습니다.
- BP는 향후 몇 년 내에 투자 결정을 마무리한 후 2030년 생산 목표를 시장에 업데이트할 계획입니다.
약세 하이라이트
- 이집트 통화의 평가 절하는 BP의 외환 및 세율에 부정적인 영향을 미쳤습니다.
- BP는 비용 인플레이션, 특히 임금 상승에 직면해 있지만 이러한 영향을 완화하기 위해 노력하고 있습니다.
- 이 회사는 디젤 경기 침체에 대처하고 있지만 연말까지 회복될 것으로 예상하고 있습니다.
강세 하이라이트
- BP는 가스 생산량이 증가했으며 2027년 이후에도 액체 생산량이 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
- 이 회사는 물량보다는 수익률과 현금 흐름에 중점을 두고 탄화수소에 투자하고 있습니다.
- BP는 멕시코만에서 석유 프로젝트를 승인했으며 현재 경기 침체기에 저탄소 에너지 투자를 고려하고 있습니다.
Misses
- BP는 더 이상 잉여 현금 흐름 지표를 발표하지 않지만 시간이 지남에 따라 잉여 현금의 80%를 주주에게 배분할 계획입니다.
- 페르미안 유전의 하루 10만 배럴 추가 생산량이 재무 수치에 미치는 영향은 아직 반영되지 않았습니다.
Q&A 하이라이트
- BP의 CFO는 회사의 빠듯한 자본 구조와 재생 에너지에 대한 경기 순환적 투자에 집중하는 것에 대해 논의했습니다.
- 탐사 책임자는 Azule의 재무 구조와 나미비아의 탐사 유정 2곳의 잠재적 영향에 대해 자세히 설명했습니다.
- CEO는 인프라 및 가격 문제로 인해 미국 해상 풍력에 대한 회사의 신중한 접근 방식을 언급하고 향후 성장과 목표 달성에 대한 낙관론을 표명했습니다.
인베스팅프로 인사이트
BP Plc(BP)의 최근 재무 결과는 전략적 프로젝트 출시와 비용 절감에 대한 지속적인 노력에 힘입어 강력한 실적을 보여주었습니다. 저탄소 이니셔티브에 대한 투자와 수익 및 현금 흐름 창출에 중점을 두어 통합 에너지 회사로의 전환을 강조하고 있습니다.
InvestingPro 팁은 BP 경영진이 자사주 매입에 적극적으로 참여하여 회사 가치에 대한 자신감을 드러내고 있다고 강조합니다. 또한 일부 애널리스트는 향후 수익 기대치를 하향 조정했지만 BP는 석유, 가스 및 소모성 연료 산업에서 여전히 저명한 기업이며 올해도 수익성이 높을 것으로 예상됩니다.
재무적 관점에서 볼 때, 2023년 4분기 기준 BP의 시가총액은 1,037억 8,000만 달러로 지난 12개월 동안의 주가수익비율(P/E)은 6.23으로 견조한 수준입니다. 상대적으로 낮은 P/E 비율은 수익에 비해 주식이 저평가되어 있음을 시사할 수 있습니다. 또한 2024년 1분기 기준 4.42%의 양호한 배당 수익률을 유지하고 있으며, 이는 특히 33년 연속 배당금을 지급한 BP의 실적을 고려할 때 소득 중심 투자자에게 매력적입니다.
또한 인베스팅프로 데이터에 따르면 BP는 적당한 수준의 부채로 운영되고 있으며, 이는 회사의 재무 안정성을 고려하는 투자자에게 중요한 요소입니다. 2023년 4분기 기준 1.48의 주가/장부 비율은 순자산 측면에서 주가가 합리적으로 평가될 수 있음을 시사합니다.
더 심층적인 분석과 더 많은 인베스팅프로 팁을 원하는 독자를 위해 인베스팅프로 플랫폼에서 추가 인사이트를 제공합니다. 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 독자는 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있으며, 투자 결정에 도움이 되는 더 많은 데이터를 이용할 수 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.