라틴 아메리카의 선도적인 이커머스 및 금융 서비스 기업인 MercadoLibre(MELI)가 2024년 1분기 브라질과 멕시코에서 강력한 운영 및 재무 성과를 달성했다고 발표했습니다. 이 회사는 전략적 투자와 사용자 경험 개선에 힘입어 이들 시장에서 전년 동기 대비 약 30%의 총상품 거래액(GMV) 성장을 달성했습니다.
그러나 아르헨티나의 어려운 거시 경제 환경으로 인해 영업 이익이 감소했지만, 이는 외환 손실 감소로 부분적으로 상쇄되었습니다. 창립 25주년을 맞이한 MercadoLibre는 아르헨티나의 지속적인 경제 문제에도 불구하고 라틴 아메리카에서 이커머스 및 금융 서비스의 성장 잠재력을 여전히 확신하고 있습니다.
주요 테이크아웃
- 메르카도리브레는 브라질과 멕시코에서 전년 대비 약 30%의 GMV 성장을 기록했습니다.
- 이 회사의 광고 비즈니스는 일정한 수준의 GMV 침투율을 달성했습니다.
- 메르카도 파고는 인수 사업, 신용 포트폴리오, 신용카드 발급 부문에서 견고한 성장세를 보였습니다.
- 아르헨티나의 약한 매크로 환경과 페소화 평가절하로 인해 영업 이익이 감소했습니다.
- 회사는 전반적인 성장 전망을 낙관적으로 보고 있으며 혁신과 제품 개발을 지속할 계획입니다.
회사 전망
- 메르카도리브레는 자사의 생태계와 기술을 활용하여 성장과 수익성을 높이는 데 주력하고 있습니다.
- 이 회사는 멕시코에서 금융 포용을 위한 상당한 기회가 있다고 보고 있으며, 멕시코에서 가장 큰 핀테크 기업이 되는 것을 목표로 하고 있습니다.
- 멜리 딜리버리 데이즈 채널을 통해 비용을 절감했으며 추가 비용 절감의 여지가 있습니다.
약세 하이라이트
- 아르헨티나의 경제적 어려움은 메르카도리브레의 수익성에 영향을 미쳤습니다.
- 아르헨티나의 EBIT 감소는 어려운 매크로 및 수요 문제와 통화 평가절하로 인한 것입니다.
- 운송 약관의 변경으로 인해 총 마진이 감소했으며, 요금 상승으로 인해 마진이 감소했습니다.
강세 하이라이트
- 아르헨티나 외 지역의 EBIT가 크게 증가했습니다.
- 멜리 마스 프로그램의 채택과 참여가 양호하여 거래량과 수익이 증가했습니다.
- 브라질의 총 결제액(TPV) 성장 가속화는 온라인 결제와 POS 비즈니스의 개선된 시장 진출 전략에 힘입은 것입니다.
미스
- 3월 마지막 주에 더 위험한 집단으로의 전환과 낮은 회수율로 인해 신용 사업에서 초기 연체율이 증가했습니다.
- 1분기에는 신용카드 포트폴리오의 확대와 계절적 요인으로 인해 대출채권의 평균 이자율이 하락했습니다.
Q&A 하이라이트
- 회사의 리스크 평가 모델은 초기 연체 증가에도 불구하고 대출 전략을 지원합니다.
- 대출채권의 평균 이자율 하락은 회사가 계속해서 높은 EBIT 마진을 유지하고 있기 때문에 우려할 만한 수준은 아닙니다.
- 메르카도리브레는 물류 서비스에서 효율성을 확보하고 비용을 절감하는 데 주력하고 있으며, 향후 수익화 가능성을 염두에 두고 있습니다.
- 브라질의 오리진 성장률은 견조한 반면, 아르헨티나에서는 신중한 태도를 유지하고 있으며 멕시코에서는 일관된 성장세를 유지하고 있습니다.
- 회계 재분류는 비즈니스의 특성을 더 잘 반영하기 위해 이루어졌으며, 이자 수익과 매출원가를 EBIT보다 높게 인식했습니다.
- 아르헨티나는 인플레이션에 비해 성장이 둔화되었지만 시장은 여전히 탄력적이며 핀테크 비즈니스는 좋은 성과를 거두고 있습니다.
브라질과 멕시코 같은 주요 시장에서 메르카도리브레의 강력한 성과는 다양한 경제 환경에 대응할 수 있는 회사의 능력을 보여줍니다. 아르헨티나는 도전 과제를 안고 있지만, 회사의 전략적 집중과 적응력은 진화하는 라틴 아메리카 시장에서 지속적인 성장 잠재력을 보여줍니다.
인베스팅프로 인사이트
메르카도리브레(MELI)는 탄탄한 재무 건전성과 시장 입지를 지속적으로 입증하고 있으며, 최근 데이터는 회사의 강점과 투자자들이 주의해야 할 잠재적 영역을 강조하고 있습니다.
InvestingPro 데이터의 주요 내용에는 8267억 달러에 달하는 시가총액으로 라틴 아메리카의 이커머스 및 금융 서비스 부문에서 메르카도리브레의 입지를 강화한 것이 포함됩니다. 2023년 4분기 기준 지난 12개월 동안의 매출 총이익률은 58.14%에 달하며, 이는 강력한 운영 효율성과 수익성을 나타냅니다. 또한 같은 기간 동안의 매출 성장률은 37.35 %로 기록되어 사업을 확장하고 효과적으로 매출을 늘릴 수있는 MercadoLibre의 역량을 보여줍니다.
인베스팅프로 팁에 따르면 메르카도리브레는 대차대조표에 부채보다 현금을 더 많이 보유하고 있으며, 이는 아르헨티나처럼 변동성이 큰 경제 환경에서 특히 중요한 재무 안정성과 유연성을 제공합니다. 또한 회사의 인상적인 매출 총 이익률은 효과적인 비용 관리 및 가격 책정 전략의 증거이며 전반적인 재무 건전성에 기여합니다.
반면에 투자자들은 5 명의 분석가가 향후 기간 동안 수익을 하향 조정하여 회사의 향후 수익 잠재력에 대한 잠재적 인 우려를 나타냈다는 점에 유의해야합니다. 또한, 상대강도지수(RSI)는 과매수 영역에 있음을 시사하며, 이는 단기적으로 하락 또는 통합 가능성을 암시할 수 있습니다.
메르카도리브레의 재무 및 시장 성과에 대해 더 자세히 알아보고 싶은 분들을 위해 투자용 팁이 추가로 제공되며, https://www.investing.com/pro/MELI 에서 확인하실 수 있습니다. 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있으며, 회사의 주가수익비율, 주가순자산비율, 가격/장부가치 등의 지표에 대한 인사이트를 확인할 수 있습니다. InvestingPro에는 총 14개의 추가 팁이 제공되므로 투자자는 의사 결정에 도움이 되는 풍부한 정보를 얻을 수 있습니다.
브라질과 멕시코에서의 지속적인 성공과 이러한 재무 인사이트가 결합된 MercadoLibre는 경제적 도전을 극복하고 성장 기회를 활용할 수 있는 이 지역의 선도 기업으로 자리매김하고 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.