선도적인 반도체 회사인 Monolithic Power Systems, Inc.(MPS)는 2024년 1분기에 2023년 4분기 대비 전분기 대비, 2023년 1분기 대비 전년 동기 대비 모두 매출이 성장하며 재무 실적이 개선되었다고 발표했습니다.
버니 블레겐 CFO는 고객의 주의로 인해 하반기에 대한 가시성이 제한적이라는 점을 인정하면서도 강력한 고객 참여와 디자인 수주 파이프라인의 증가를 강조했습니다. MPS는 제품 포트폴리오와 글로벌 공급망을 확장하여 지속적인 성장을 위한 입지를 다지고 있습니다. 2024년 하반기의 불확실성에도 불구하고 장기적인 성장 전략에 대한 확신을 가지고 있습니다.
주요 테이크아웃
- MPS는 2024년 1분기에 2023년 4분기와 2023년 1분기에 비해 매출 성장을 경험했습니다.
- 2024년 하반기에 대한 가시성이 제한적인 상황에 직면해 있습니다.
- 고객 참여도가 높고 디자인 수주 파이프라인이 강화되고 있습니다.
- MPS는 제품 포트폴리오와 공급망을 글로벌 규모로 확장하고 있습니다.
- 2024년 하반기 불확실성에도 불구하고 장기 성장 전략은 여전히 우선 순위로 남아 있습니다.
회사 전망
- MPS는 VR로 전환하고 있으며 2016년부터 새로운 CPU 성능을 출시하여 상당한 시장 점유율 상승을 예상하고 있습니다.
- Axign 인수를 통해 하이엔드 오디오 시장으로 사업을 확장하고 있습니다.
- 노트북 매출에 집중하고 있으며 하이엔드 오디오 시장에도 진출할 계획입니다.
- 5G 및 고속 애플리케이션에서의 디자인 승리로 통신 시장에 대한 낙관적 전망.
- 특히 전기차 회사와 중국 OEM을 중심으로 자동차 매출이 점진적으로 개선될 것으로 예상.
약세 하이라이트
- 고객 경계로 인해 2024년 하반기에 대한 가시성이 제한적입니다.
- 통신 시장은 현재 보합세입니다.
강세 하이라이트
- 강력한 고객 참여와 증가하는 디자인 수주 파이프라인.
- 혁신과 차별화된 기술에 중점을 두어 가격 압박에 대한 민감성을 줄였습니다.
- 중국과 북미에서 추가 생산 능력을 갖춘 경쟁력 있는 비용 구조.
- 자동차 부문의 전기차 및 ADAS 기술에 대한 노출은 성장 기회를 제공합니다.
미스
- 요약에서 구체적인 재무적 손실은 언급되지 않았습니다.
Q&A 하이라이트
- x86의 48볼트 전원 전환에 대한 구체적인 정보는 없지만 700와트 이상의 전력을 수직 전원으로 전환할 것이라는 믿음.
- 자동차 비즈니스에서 시장 점유율 상승에 대한 우려보다는 매출 기대치와 재고 준비에 더 집중.
- 중국 전기차 제조업체들이 새로운 기능으로 생산량을 늘리고 있어 MPS에 상승 여력이 있습니다.
- 공급망 다각화, 데이터 컨버터 및 모듈의 성장, AI 비즈니스의 소켓당 콘텐츠 발전이 논의의 주제였습니다.
- 총 마진 궤적은 55%에서 60% 사이를 목표로 하고 있으며, 현재 비일반회계기준(Non-GAAP) 마진율은 55.7%입니다.
- 3분기부터는 Axign과 MPS의 제품을 번들로 묶어 출시할 계획입니다.
- 다음 컨퍼런스콜은 7월 말에 예정되어 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
모놀리식 파워 시스템즈(MPS)는 어려운 반도체 환경 속에서도 회복력과 전략적 통찰력을 보여주었습니다. 투자자와 애널리스트가 회사의 재무 건전성과 성장 전망을 평가할 때 InvestingPro의 실시간 데이터는 MPS의 시장 지위와 가치 평가에 대한 귀중한 통찰력을 제공합니다.
InvestingPro 데이터에 따르면 MPS의 시가 총액은 317억 6천만 달러로 반도체 부문에서 상당한 존재감을 반영합니다. 이 회사는 2024년 1분기 기준 주가수익비율 75.91, 최근 12개월 조정 주가수익비율 78.6으로 높은 수익 배수로 거래되고 있습니다. 이 높은 배수는 MPS의 미래 수익 잠재력에 대한 투자자의 신뢰 또는 시장 지위와 혁신 역량에 대한 프리미엄을 시사할 수 있습니다. 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안 매출 성장률이 -2.12%로 소폭 하락했음에도 불구하고 MPS는 55.52%의 견고한 매출 총이익률을 유지하여 기사에서 언급한 회사의 목표 마진 궤적에 부합하고 있습니다.
InvestingPro 팁 중 하나는 MPS가 6년 연속 배당금을 인상하여 주주에게 가치를 환원하겠다는 의지를 보여줬다는 점을 강조합니다. 또한 MPS는 11년 연속 배당금을 유지해 왔으며, 이는 특히 배당금이 항상 주어지지 않는 섹터에서 소득 중심 투자자에게 매력적인 포인트가 될 수 있습니다.
제품 포트폴리오 확장, 하이엔드 오디오와 같은 새로운 시장 진출, 전기 자동차 및 첨단 운전자 보조 시스템(ADAS)과 같은 고성장 분야에서의 입지 구축에 전략적으로 집중하고 있으며, 재무 규율과 주주 친화적인 정책으로 이를 보완하고 있습니다.
MPS와 투자 잠재력에 대한 심층 분석을 원하는 투자자를 위해 밸류에이션 배수 및 수익성 예측에 대한 인사이트를 포함한 InvestingPro 팁을 추가로 제공합니다. 더 많은 독점 팁을 확인하고 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받아 정보에 입각한 투자 결정을 내릴 수 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.