목재, 토지 및 임산물 산업의 선두주자인 Weyerhaeuser Company(WY)는 2024년 1분기에 1억 1,400만 달러(희석 주당 0.16달러)의 수익과 18억 달러의 순매출을 기록하며 견조한 실적을 발표했습니다. 전 분기 대비 조정 EBITDA는 10% 증가하여 3억 5,200만 달러에 달했습니다. 수익에 크게 기여한 부문은 팀버랜드, 부동산, 목재 제품 부문이었습니다.
재무제표는 9억 달러의 현금과 잘 관리된 부채 프로필로 견고한 상태를 유지하고 있습니다. 또한 Weyerhaeuser는 배당금을 통해 주주들에게 상당한 자본을 환원하고 자사주 매입 프로그램을 지속했습니다. 2분기는 여러 시장 부문의 견조한 수요로 인해 수익과 조정 EBITDA가 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
주요 테이크아웃
- 1분기 수익은 1억 1,400만 달러, 희석 주당 0.16달러, 순매출은 18억 달러였습니다.
- 조정 EBITDA는 3억 5,200만 달러로 2023년 4분기에 비해 10% 증가했습니다.
- 팀버랜드, 부동산, 목재 제품 부문이 수익에 크게 기여했습니다.
- 9억 달러의 현금과 51억 달러의 부채를 보유한 탄탄한 재무상태를 유지하고 있습니다.
- 1억 4,600만 달러는 배당금을 통해 주주에게 반환되었습니다.
- 10억 달러의 승인 하에 자사주 매입도 계속되었습니다.
- 2분기는 특히 팀버랜드 사업에서 더 높은 수익과 조정 EBITDA를 달성할 것으로 예상됩니다.
회사 전망
- 팀버랜드 사업은 2분기에 수익과 조정 EBITDA가 소폭 증가할 것으로 예상됩니다.
- 일본의 안정적인 목재 시장과 중국의 완만한 건설 활동 증가가 예상됩니다.
- 부동산, 에너지 및 천연자원 부문은 약 3억 2,000만 달러의 조정 EBITDA 가이던스를 유지합니다.
- 목재 제품 부문은 2분기에 판매량 개선과 목재 비용 호조가 예상됩니다.
약세 하이라이트
- 서던 팀버랜드의 조정 EBITDA는 전 분기 대비 400만 달러 감소했습니다.
- 엔지니어드 우드 제품은 평균 판매 실현액이 감소했습니다.
- 목재 가격이 약세를 보이면서 I-조이스트 제품의 시장 점유율 회복이 지연될 가능성이 있습니다.
강세 하이라이트
- 목재 및 OSB는 제품 가격 및 매출 실현이 증가했습니다.
- 유통 부문은 상품 실현률과 마진이 개선되었습니다.
- 회사는 2025년까지 자연 기후 솔루션 부문에서 1억 달러 목표를 달성하기 위해 노력하고 있습니다.
- 단독주택 부문의 주택 수요와 수리 및 리모델링 활동이 회복될 것으로 예상됩니다.
- 태양광 프로젝트에 대한 새로운 계약을 체결하여 NCS 부문의 성장에 기여하고 있습니다.
미스
- 미할당 항목으로 인해 조정 EBITDA가 4분기에 비해 2,200만 달러 감소했습니다.
- 팬데믹 관련 가용성 문제와 비용 고려 사항으로 인해 단독주택 착공이 증가했음에도 불구하고 EWP 물량이 감소했습니다.
Q&A 하이라이트
- Devin Stockfish CEO는 잠재적으로 75,000~100,000에이커의 CCS 프로젝트가 추가될 수 있는 Lapis 계약에 대해 업데이트했습니다.
- Stockfish는 다가구 주택 건설은 금리 상승의 영향을 받는 반면, 단독주택과 수리/리모델링 부문은 여전히 강세를 보이고 있다고 언급했습니다.
- 이 회사는 목재 가격 상승에 따른 수익성 개선을 기대하면서 비용 곡선에서 좋은 위치에 있습니다.
- 산림 탄소배출권은 올해 10만 크레딧을 판매할 것으로 예상되며, 프리미엄 가격이 예상됩니다.
웨이어하우저의 1분기 실적은 팀버랜드와 목재 제품 부문에 대한 전략적 투자를 통해 예상되는 시장 개선에 대비하여 변동이 심한 시장에서 회복력을 보여줬습니다. 회사의 탄탄한 재무 상태와 적극적인 주주 환원은 비즈니스 모델과 미래 전망에 대한 자신감을 반영합니다. 글로벌 시장이 계속 진화하는 가운데 Weyerhaeuser는 이해관계자를 위한 지속 가능한 성장과 가치 창출에 전념하고 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
Weyerhaeuser Company(WY)는 목재 및 임산물 산업의 복잡한 환경을 지속적으로 탐색하는 전략을 통해 전문 리츠 부문에서 저명한 업체로 인정받고 있습니다. 54년 연속 배당금 지급을 유지해 온 이 회사의 노력은 재무 안정성과 투자자 친화적인 접근 방식을 입증하는 증거입니다.
InvestingPro 데이터 지표에 따르면 Weyerhaeuser의 시가총액은 226억 달러로, 시장에서 상당한 존재감을 반영하고 있습니다. 최근의 어려움에도 불구하고 이 회사는 28.18의 주가수익비율(P/E)로 거래되고 있으며, 2024년 1분기 기준 지난 12개월 기준으로는 30.35로 조정되었습니다. 또한 Weyerhaeuser의 주가순자산비율은 2.25로, 업계 평균과 비교했을 때 잠재적으로 매력적인 밸류에이션을 자랑합니다.
투자자들은 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안 회사의 매출이 15.24% 감소했으며, 이는 목재 가격 약세와 특정 부문의 매출 실현 감소에 관한 최근 수익 보고서의 약세 하이라이트와 일치한다는 점에 유의해야 합니다. 그러나 회사의 매출 총 이익률은 21.98 %로 InvestingPro Tip에 의해 약점으로 확인되었음에도 불구하고 여전히 직접 비용 이상의 수익을 창출 할 수있는 회사의 능력을 보여줍니다.
인베스팅프로 팁은 또한 Weyerhaeuser의 주식이 지난 한 달 동안 -13.53 %의 가격 총 수익률로 저조한 성과를 거두었다고 지적합니다. 또 다른 팁은 RSI 지표에 따르면 현재 주식이 과매도 영역에 있다고 제안하므로 투자자가 주식을 고려할 수있는 기회가 될 수 있습니다. 회사의 전망에 대해 더 자세히 알아보고자 하는 투자자를 위해 InvestingPro에 10가지 추가 팁이 있으며, 이를 통해 Weyerhaeuser의 실적과 잠재력을 더 포괄적으로 이해할 수 있습니다.
Weyerhaeuser를 포트폴리오의 일부로 고려하는 투자자를 위해 회사의 다음 수익 날짜는 2024년 7월 26일로 예정되어 있습니다. 현재 배당 수익률은 3.03%, 애널리스트가 추정하는 공정 가치는 37.5달러로, InvestingPro 공정 가치인 25.08달러와 비교하면 주식의 내재가치에 대한 의견은 다양합니다.
결론적으로, 업계 리더로서의 Weyerhaeuser의 입지와 배당 안정성 및 현재 시장 가치와 결합하여 투자자들에게 혼합적이지만 흥미로운 그림을 제시합니다. 이러한 인사이트를 더 자세히 살펴보고 추가적인 인베스팅프로 팁을 발견하고 싶은 분은 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년 프로 및 프로+ 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있으며, 이는 정보에 입각한 투자 결정을 내리는 데 유용한 지침이 될 수 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.