글로벌 반도체 선도 기업인 ST마이크로일렉트로닉스(STM)는 2024년 1분기 순매출 34억 7,000만 달러와 매출 총이익률 41.7%를 기록하여 회사의 기존 예상치를 하회하는 감소세를 보였습니다. 매출 감소는 주로 자동차 및 산업 부문의 실적 약세에 따른 것으로, 개인용 전자제품 부문의 수익 증가로 일부만 상쇄되었습니다.
전년도에 비해 순매출이 18.4% 감소하고 순이익이 5억 1,300만 달러로 감소하는 등 주요 재무 지표가 크게 감소했습니다.
ST마이크로일렉트로닉스는 2024년 2분기에 보수적으로 32억 달러의 매출을 예상하고 연간 매출 전망치를 140억~150억 달러로 수정했습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 전략적 제조 이니셔티브를 위해 연중 약 25억 달러의 순 자본 지출(CapEx)을 유지할 계획입니다.
주요 테이크아웃
- ST마이크로일렉트로닉스의 2024년 1분기 순매출과 매출 총이익은 예상치를 밑돌았습니다.
- 자동차 및 산업 부문은 감소한 반면, 개인용 전자제품 부문은 개선되었습니다.
- 전년 동기 대비 순매출은 18.4%, 순이익은 15.9% 감소했습니다.
- 2024년 2분기 매출 전망치는 32억 달러로 전년 동기 대비 26% 감소할 것으로 예상됩니다.
- 연간 매출 전망치는 140억~150억 달러로 2023년 대비 19%~13% 감소한 것으로 수정되었습니다.
- 2024년 순 자본 지출 계획은 약 25억 달러로 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다.
회사 전망
- ST마이크로일렉트로닉스는 AI에 힘입어 개인용 전자제품 및 컴퓨터 주변기기 시장이 안정화될 것으로 예상합니다.
- 이 회사는 순 자본 지출에 25억 달러를 투자하여 전략적 제조 이니셔티브에 집중하고 있습니다.
- 산업 부문의 다운 사이클과 자동차 부문의 감속이 시장 역학 관계에 영향을 미치고 있습니다.
약세 하이라이트
- 아날로그, MEMS, 센서 부문은 10% 감소할 것으로 예상됩니다.
- 마이크로컨트롤러 부문, 특히 범용 부문은 30%의 큰 하락세에 직면해 있습니다.
- 디지털화된 RF 부문은 주로 ADAS 제품의 감소로 인해 10% 감소할 것으로 예상됩니다.
강세 하이라이트
- ST마이크로일렉트로닉스는 EDO 위성 시장에서 RF 프론트엔드 모뎀 솔루션으로 상을 받았습니다.
- 이 회사는 온실가스 배출량을 크게 줄이고 재생 에너지 소싱을 늘리는 등 탄소 중립을 향한 진전을 보이고 있습니다.
미스
- 2024년 1분기 재무 결과는 회사의 비즈니스 성과 범위의 중간 지점을 충족하지 못했습니다.
- 영업이익률과 순이익이 전년 대비 크게 감소했습니다.
Q&A 하이라이트
- CEO 장 마크 셰리는 하반기에 자동차 및 참여형 고객 프로그램의 성장을 기대합니다.
- 유통 채널의 약 2개월분의 초과 재고는 2분기까지 흡수될 것으로 예상됩니다.
- CFO 로렌조 그란디는 운영 비용이 2%에서 5% 사이로 완만하게 증가할 것으로 예상합니다.
ST마이크로일렉트로닉스의 1분기 실적은 글로벌 반도체 시장, 특히 자동차 및 산업 부문의 어려운 상황을 반영합니다. 그럼에도 불구하고 전략적 투자에 대한 회사의 노력과 지속 가능성 분야의 발전은 현재의 시장 역학 관계를 헤쳐나가는 균형 잡힌 접근 방식을 보여줍니다.
11월 자본 시장의 날을 준비하는 ST마이크로일렉트로닉스가 특히 중국과 같은 주요 시장에서 성장을 확보하고 경쟁력을 유지하기 위한 행보에 투자자와 이해관계자들이 예의주시할 것입니다.
인베스팅프로 인사이트
ST마이크로일렉트로닉스(STM)는 최근 재무 실적에서 알 수 있듯이 격변하는 반도체 시장을 헤쳐나가고 있습니다. 회사의 재무 건전성과 시장 지위를 더 깊이 이해하기 위해 InvestingPro의 몇 가지 주요 지표와 팁을 살펴 보겠습니다.
InvestingPro 데이터에 따르면 STM의 시가총액은 384억 6,000만 달러이며, 2023년 4분기 기준 지난 12개월을 고려할 때 9.74의 P/E 비율로 운영되고 있으며, 이는 9.37로 약간 조정됩니다.
이 밸류에이션 지표는 회사가 수익의 10배 미만에서 거래되고 있음을 나타내며, 이는 가치 지향적인 투자자에게 매력적일 수 있습니다. 매출 총이익률은 46.7%로 높은 수준을 유지하고 있어 시장의 어려움에도 불구하고 수익성을 유지할 수 있는 능력을 보여주고 있습니다.
실적 측면에서 보면, 2023년 4분기의 분기별 -3.21% 하락에도 불구하고 지난 12개월 동안 STM의 매출 성장률은 7.18%를 기록했습니다. 이는 회사가 단기적인 역풍에 직면했지만 더 오랜 기간 동안 수익을 성장 시켰음을 시사합니다.
InvestingPro 팁에 따르면 STM은 반도체 및 반도체 장비 산업에서 저명한 업체 일뿐만 아니라 부채보다 현금을 더 많이 보유하고 있으며 이는 재무 안정성에 긍정적 인 신호입니다.
또한 이 회사의 현금 흐름은 이자 지급을 충분히 감당할 수 있으며 26년 연속 배당금 지급을 유지하고 있습니다. 이러한 배당금 지급의 일관성은 특히 인컴 중심의 투자자에게 매력적일 수 있습니다.
또한 STM의 유동 자산이 단기 부채를 초과하고 있으며 분석가들은 올해 수익성이 좋을 것으로 예측하고 있습니다. 더 많은 인사이트를 원하는 투자자를 위해 플랫폼에서 수익성 및 수익률에 대한 정보를 포함한 9가지 InvestingPro 팁을 추가로 제공하고 있으며, https://www.investing.com/pro/STM 에서 확인할 수 있습니다.
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이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.