최근 높은 인플레이션 수치에도 불구하고 미국 연방준비제도이사회가 완화 기조를 유지하기로 결정함에 따라 일본 닛케이 평균 주가는 오늘 사상 최고치로 치솟았고, 엔화는 4개월래 최저치에서 반등했습니다. 연준의 이러한 움직임은 일본은행(BOJ)의 최근 정책 변화와 크게 대조되는데, BOJ는 지난 화요일 8년간의 예외적인 부양책을 끝내고 2007년 이후 처음으로 금리를 인상했습니다.
우에다 가즈오 BOJ 총재는 오늘 국회 연설에서 통화 정책이 당분간 경기 부양 기조를 유지할 것이라고 재확인했습니다. 이 발언은 일본 국채 금리가 상승하는 가운데 나온 것으로, 보다 엄격한 정책적 접근에 대한 기대에 대한 반응으로 보입니다.
닛케이 지수는 전례 없는 최고치인 40,815.66으로 마감하여 이날 2% 이상 상승했습니다. 또한 장중 사상 최고치인 40,823.32를 기록했습니다. 올해 22% 상승한 이 지수의 성과는 MSCI 세계 지수 상승률 8%를 크게 앞질렀습니다.
외환시장에서 달러는 11월 중순 이후 최고치인 151.82엔까지 급등한 후 0.2% 하락한 150.94엔을 기록했습니다. 노무라에 따르면 투자자들은 최근 BOJ와 연준의 정책 발표를 주식 매입에 다시 참여하라는 신호로 받아들였다고 합니다. 애널리스트는 기업 지배구조 개선, 일본의 디플레이션 탈출, 중국에 대한 우려로 인한 자금 이동을 시장 상승의 지속적인 동인으로 꼽았습니다.
연준이 올해 3.25%포인트 금리 인하 계획을 밝혔지만, 이는 BOJ의 궤적과 반대 방향이지만 일본 관리들은 추가 긴축은 매우 천천히 시행될 것이라고 강조했습니다. 시장 참가자들은 7월이나 10월이 금리 인상의 유력한 시기로 보고 올해 BOJ의 추가 금리 인상 가능성을 점치고 있습니다.
뱅크 오브 아메리카의 수석 일본 외환 및 금리 전략가는 연준의 금리 인하에도 불구하고 엔화 약세 지속과 일본의 외환 시장 개입 가능성에 따라 7월 금리 인상 위험을 고려하기에는 시기상조라고 말했습니다.
이 애널리스트는 또한 BOJ의 금리 인상이 연준의 금리 인하와 맞물릴 경우 달러-엔 환율이 145 이하로 떨어질 수 있다고 전망했습니다. 그러나 그는 통화 쌍의 캐리 수요로 인해 하락시 매수 가능성이 있으며, 이는 거래자들이 개입을 예상 할 수있는 수준 인 152까지 환율을 올릴 수 있다고 언급했습니다.
스즈키 슌이치 일본 재무상은 목요일 환율 변동에 대해 "긴박감이 높다"고 말했지만 개입 계획에 대해서는 언급하지 않았습니다. 채권 시장에서 2년 만기 일본 국채 수익률은 0.185%, 5년 만기 수익률은 0.385%로 상승했습니다. 10년 만기 국채 수익률은 0.74%, 20년 만기 수익률은 1.505%, 30년 만기 수익률은 1.805%로 상승했습니다.
스미토모 미쓰이 DS 자산 관리 (NYSE:SMFG)는 일부는 단기 수익률에 압력을 가하는 조기 BOJ 조치의 가능성을 고려하고 있다고 지적했습니다. 이 애널리스트는 또한 BOJ의 정책 회의 직후 시장 움직임을 성급하게 해석하지 말라고 경고하면서 시장이 새로운 통화 환경에 적응하는 기간에 있음을 시사했습니다.
로이터 통신이 이 기사에 기여했습니다.이 기사는 AI의 지원으로 생성되고 번역되었으며 편집자에 의해 검토되었습니다. 자세한 내용은 우리의 이용 약관을 참조하십시오.