UBS는 오늘 발표한 연례 보고서에서 상업용 부동산 시장의 침체를 은행의 주요 리스크로 꼽았습니다. 이 스위스 거대 은행은 2008~2009년 금융 위기 이후 최악으로 묘사되는 이 부문의 침체 요인으로 팬데믹 이후 차입 비용 상승과 사무실 공간 수요 감소로 인한 어려움을 꼽았습니다.
이 은행의 상업용 부동산 익스포저는 2022년 471억 달러에서 2023년 559억 달러로 증가했는데, 이는 주로 Credit Suisse 인수로 인한 것입니다. 공식 데이터에 따르면 이러한 증가로 UBS는 상업용 부동산 시장에 대한 대출 익스포저가 상당한 다른 주요 유럽 은행들 중 하나로 자리매김했습니다. 이 은행의 보고서는 1년 이내에 현실화되어 그룹에 큰 영향을 미칠 가능성이 있는 '주요 및 신흥 리스크'를 자세히 설명하며 인플레이션과 지정학적 문제도 언급했습니다.
특히 UBS는 이전 연례 보고서에서 상업용 부동산을 주요 리스크 목록에 포함시키지 않았습니다. 이 은행은 상업용 부동산 가치가 크게 하락한 미국 시장에 대한 익스포저에 대한 구체적인 세부 정보를 제공하지 않았습니다. 이로 인해 미국 내 개발업체와 일부 지역 은행은 물론, 익스포저가 많은 일부 독일 대출기관에 재정적 부담이 가중되고 있습니다.
분석가들은 이 부문의 추가 침체가 전 세계 주요 은행의 수익에 미칠 잠재적 영향은 감당할 수 있을 것이라고 전망했습니다. 이러한 시장 상황에 따라 국제통화기금(IMF)은 스위스 은행들에게 부동산 리스크에 대한 경계를 늦추지 말 것을 권고했습니다.
UBS도 스위스 상업용 부동산에 대한 노출이 증가함에 따라 기후 관련 전환 리스크가 높아졌으며, 특히 스위스가 에너지 효율 규제에 영향을 미칠 기후 및 혁신법을 채택한 이후 기후 관련 전환 리스크가 높아졌다는 점을 인정했습니다.
환경 문제에 대응하기 위해 UBS는 부동산 대출과 관련된 배출량을 줄이기 위한 목표를 설정했습니다. 이 은행은 2030년까지 스위스 주거용 부동산 부문에서 45%, 상업용 사업 부문에서 48%의 배출량 감축을 목표로 하고 있습니다. 이러한 노력은 기후 목표를 달성하기 위해 부동산 탈탄소화에 대한 정부의 규제를 강화해야 한다는 유럽 은행 경영진의 광범위한 요구에 부응하는 것입니다.
InvestingPro 인사이트
UBS의 최근 연례 보고서는 다양한 경제적 요인으로 인해 역풍을 맞고 있는 상업용 부동산에 대한 은행의 우려를 조명했습니다. 특히 크레딧 스위스 인수 이후 이 시장에 대한 은행의 노출이 증가하면서 잠재적 위험에 주목하고 있습니다. 특히 지금과 같은 불확실한 시기에는 은행의 재무 건전성과 주식 실적을 주시하는 것이 투자자에게 매우 중요합니다.
InvestingPro의 최신 지표를 분석한 결과, UBS의 시가총액은 978억 5,000만 달러로 금융 부문에서 상당한 존재감을 드러내고 있습니다. 연례 보고서에서 언급된 우려에도 불구하고 2023년 4분기 기준 지난 12개월 동안 15.64%의 높은 수익 성장률을 기록했습니다. 이는 2023년 4분기의 35.62%라는 인상적인 분기 매출 성장으로 더욱 강화되었으며, 이는 어려운 시장에서도 기회를 활용할 수 있었음을 나타냅니다.
InvestingPro 팁에 따르면 회사의 수익 성장에 대한 시장 기대치를 나타내는 핵심 지표인 UBS의 P/E 비율은 현재 3.33으로 양호한 수준입니다. 이는 수익에 비해 주식이 저평가되어 있을 수 있음을 나타냅니다. 또한 은행의 배당 수익률은 2.05%로 견고하여 수익을 추구하는 투자자에게 매력적일 수 있습니다.
다음 실적 발표일이 2024년 5월 7일로 다가옴에 따라 투자자들은 상업용 부동산 및 기후 관련 이니셔티브에 대한 은행의 전략이 재무 성과에 어떤 영향을 미칠지 주시해야 합니다. UBS의 재무 및 주식 실적에 대해 더 자세히 알고 싶은 분들을 위해 인베스팅프로에서 추가 인사이트를 제공합니다. 더 많은 인베스팅프로 팁을 통해 UBS가 이러한 위험에 효과적으로 대처하고 있는지 더 명확하게 알 수 있습니다. 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 2년간 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받아 더 많은 전문가 분석과 데이터를 이용할 수 있습니다.
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