수요일, 저명한 금융 리서치 회사인 CFRA는 페트로브라스 주식(NYSE:PBR)에 대한 전망을 조정하여 목표 주가를 기존 13.00달러에서 14.00달러로 인상하고 주식에 대한 매도 등급은 그대로 유지했습니다.
이 수정은 2025 년 회사의 예상 이자, 세금, 감가 상각 및 상각 전 이익 (EBITDA)에 적용되는 가치 평가 배수의 소폭 증가를 반영합니다. CFRA의 애널리스트는 새로운 목표가 2025년 예상 EBITDA에 기업 가치의 5.2배 배수로 설정되었으며, 이는 미국 통합 석유 동종 기업보다 약간 낮은 수준이라고 밝혔습니다.
이 회사의 결정은 회사의 자본 배분 전략의 잠재적 약점에 대한 우려 속에서 나온 것입니다. 애널리스트는 향후 정책이 회사의 재무 건전성에 좋지 않을 수 있다는 우려를 표명했습니다.
이에 따라 CFRA는 미국예탁주식(ADS) 주당 순이익 추정치를 수정하여 2024년 예상치를 1.36 BRL에서 17.48 BRL로 낮추고 2025년 예상치는 0.94 BRL에서 16.04 BRL로 상향 조정했습니다.
페트로브라스의 1분기 주당 순이익은 3.65 BRL로 컨센서스에 0.31 BRL 미치지 못했습니다. 이러한 실적 부진은 현재 주가에 하락 압력을 가하고 있습니다. 브라질의 룰라 대통령이 페트로브라스 CEO인 장 폴 프레이츠의 사임을 요청했다는 보도가 나오면서 페트로브라스의 어려움은 더욱 가중되고 있습니다. 프라테스의 후임은 2012년부터 2016년까지 브라질의 에너지 기관 ANP를 이끌었던 마그다 샹브리아르가 맡을 것으로 예상됩니다.
CFRA 애널리스트는 샹브리아르의 엔지니어링 경력을 페트로브라스에 긍정적인 요소로 인정했습니다. 하지만 경영진 교체가 룰라 대통령의 광범위한 포퓰리즘 전략의 일환이며, 이로 인해 자본 투자, 잠재적으로 배당금 성장 둔화, 정유 제품에 대한 보조금 재도입이 의심스러운 상황으로 이어질 수 있다는 우려가 있습니다. 이러한 우려는 페트로브라스 주식에 대한 회사의 신중한 입장에 필수적인 요소입니다.
인베스팅프로 인사이트
페트로브라스가 경영진 교체와 자본 배분 전략에 대한 면밀한 검토를 진행하는 가운데, 인베스팅프로의 실시간 데이터는 회사의 재무 건전성과 시장 지위에 대한 폭넓은 관점을 제공합니다. 강력한 잉여현금흐름 수익률과 낮은 수익 배수로 2023년 4분기 말 기준 페트로브라스의 주가수익비율은 4.35에 거래되고 있습니다. 이는 회사의 주식이 수익에 비해 저평가되어 있을 수 있으며, 이는 가치 투자자에게 매력적일 수 있음을 나타냅니다.
또한 페트로브라스는 16.6%의 높은 수익률로 상당한 배당금을 지급하고 7년 연속 배당금을 유지해 왔기 때문에 인컴 수익을 추구하는 투자자에게도 매력적일 수 있습니다. 배당금 증가율이 -51.81%로 감소했음에도 불구하고 주주 수익률에 대한 회사의 장기적인 노력은 분명합니다. 또한 페트로브라스는 지난 6개월 동안 총 수익률 16.66%를 기록하며 주목할 만한 주가 상승세를 보여 단기적으로 강력한 시장 성과를 보였습니다.
페트로브라스에 대한 투자를 고려하고 계신다면 이 회사의 잠재력에 대한 추가 통찰력을 제공할 수 있는 10가지 InvestingPro 팁이 추가로 제공된다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 이러한 팁과 자세한 분석을 살펴보려면 InvestingPro를 방문하세요. 또한 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받아 풍부한 금융 데이터와 전문가 인사이트에 액세스할 수 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.