월요일, RBC Capital은 다양한 위험, 은퇴 및 건강 솔루션을 제공하는 전문 서비스 회사인 Aon Corp(NYSE:AON)에 대한 전망을 조정했습니다. 이 회사의 애널리스트는 목표 주가를 기존 325달러에서 315달러로 낮추면서 주식에 대한 섹터 성과 등급을 유지했습니다.
이번 조정은 특히 커머셜 솔루션 부문에서 유기적 성장이 둔화된 것으로 보고된 Aon의 1분기 실적에 따른 것입니다. 그러나 재보험 및 건강 부문은 견고한 유기적 성장을 보였습니다. 또한 마진도 전년 동기 대비 100베이시스 포인트 증가하며 견조한 마진 개선을 경험했습니다. RBC Capital은 Aon이 비용 절감 전략을 실행함에 따라 마진이 더욱 확대될 것으로 예상하고 있습니다.
선도적인 보험 브로커이자 컨설턴트인 NFP 인수를 완료한 점도 이번 평가에서 주목할 만했습니다. 이 인수는 2024년에는 Aon의 실적을 희석시킬 것으로 예상되지만 2026년부터는 증가세를 보일 것으로 예상됩니다. 분석가는 NFP 인수의 잠재적인 장기적 이익에도 불구하고 투자자들이 신중한 입장을 취할 수 있으며, 통합 및 마진 개선 노력의 진행 상황을 관찰한 후 Aon의 가치에 미치는 영향을 완전히 평가할 것을 제안합니다.
이 보고서는 비용 절감 조치에 힘입어 Aon의 마진 성장이 지속될 것이라는 기대를 반영하고 있습니다. NFP의 실적을 회사의 재무 추정치에 포함시킨 것은 중요한 이정표이며, 초기 희석에도 불구하고 향후 몇 년 동안 Aon의 실적을 개선할 것으로 예상됩니다.
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