월요일, 제프리는 사우스웨스트 항공 (NYSE:LUV) 주식을 보류에서 실적 부진으로 하향 조정했습니다. 이 회사는 또한 항공사의 목표 주가를 기존 20 달러에서 28 달러로 조정했습니다. 이러한 움직임은 회사의 재무 전망과 전략적 방향에 대한 회의론이 커지고 있음을 반영합니다.
이번 하향 조정은 사우스웨스트 항공의 1분기 가용 좌석 마일당 수익(RASM)이 분기 종료 3주 전에 수정된 이미 낮아진 가이던스에 미치지 못한 데 따른 것입니다.
Jefferies의 애널리스트는 가용 좌석 마일(ASM)의 4% 증가로 한 자릿수대 매출 성장을 기대했던 경영진의 예상과 달리, 더 이상 RASM이 크게 개선될 것이라는 확신이 없다고 지적했습니다. 특히 1분기에는 가격이 3% 포인트 이상 올랐지만 보합세를 유지했다는 점을 고려할 때 더욱 주목할 만합니다.
사우스웨스트는 현재 최적화 시도가 성공적이지 않은 것으로 보임에 따라 미래 지향적인 전략을 재평가하고 있습니다. Jefferies의 분석에 따르면 Southwest는 2025년까지 순 현금 포지션을 잃을 수 있으며 2026년에는 최소 현금 기준인 60억 달러에 근접할 수 있다고 합니다. 이러한 시나리오는 이 항공사의 배당 수익률인 2.7%를 위험에 빠뜨릴 수 있습니다.
애널리스트의 성명은 사우스웨스트 항공이 직면한 문제를 강조하며 항공사의 재무 건전성과 배당 지속 가능성에 대한 신중한 전망을 표명했습니다. 수정된 목표주가 20달러는 이러한 우려와 회사 실적에 대한 예상되는 압력을 반영한 것입니다.
인베스팅프로 인사이트
최근 Jefferies가 사우스웨스트항공(NYSE:LUV)의 신용등급을 하향 조정한 것을 감안할 때, InvestingPro 데이터와 인사이트를 통해 이 항공사를 살펴보면 투자자에게 추가적인 맥락을 제공할 수 있습니다. 이 항공사의 시가총액은 161억 8,000만 달러이며, 2024년 1분기 기준 지난 12개월을 고려하면 18.66으로 조정되는 주가수익비율 42.08의 높은 수익 배수로 거래되고 있습니다. 이는 과거 수익에 비해 밸류에이션 프리미엄이 있음을 시사합니다.
InvestingPro의 주요 팁 중 하나는 사우스웨스트항공의 대차대조표에 부채보다 현금이 더 많아 재정적 역풍에 대한 완충 역할을 할 수 있다는 점을 강조합니다. 그러나 11명의 애널리스트가 향후 수익 전망치를 하향 조정하여 향후 수익성에 대한 잠재적 우려를 나타내고 있다는 점에 유의해야 합니다. 또한 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안 7.6%의 매출 성장에도 불구하고 최근 1주일간 총 수익률이 -9.08%에 달하는 등 주가가 큰 타격을 입었습니다.
사우스웨스트항공의 재무 및 여객항공 업계 내 전략적 포지셔닝에 대해 더 자세히 알고 싶은 투자자를 위해 InvestingPro 팁을 추가로 제공합니다. 이를 통해 회사의 실적과 전망에 대한 추가 인사이트를 얻을 수 있습니다. 전체 인사이트에 관심이 있으신 분은 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 InvestingPro에서 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받으실 수 있습니다.
전반적으로 사우스웨스트는 올해도 수익성을 유지할 것으로 예상되지만, 애널리스트의 전망 수정과 최근 주식 실적을 종합하면 투자자는 회사의 전략적 이니셔티브와 재무 결과를 면밀히 모니터링해야 합니다.
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