뉴욕 - 전 세계 투자자들은 미국의 경제 회복세와 지속적인 인플레이션이 연방준비제도의 금리 인하 지연을 시사함에 따라 예상치 못한 달러 강세에 대응하여 포트폴리오 전략을 수정하고 있습니다.
2024년에 달러가 약세를 보일 것이라는 초기 예측에도 불구하고 달러의 강세는 금융계를 놀라게 했습니다. 드비어 그룹의 CEO인 나이젤 그린은 달러의 지속적인 모멘텀으로 인해 투자자들이 자산 배분을 재고해야 할 필요성을 강조했습니다.
달러화의 부활은 미국 경제의 호조로 인해 투자자들의 신뢰가 강화되고 자본 유입이 증가했기 때문일 수 있습니다. 금리 인하를 자제하고 있는 연방준비제도의 신중한 통화정책이 채권 수익률을 지지하고 미국 자산의 매력을 높였습니다.
국제통화기금(IMF)의 미국 경제성장률이 G7 국가를 크게 웃돌 것이라는 전망도 미국 예외주의에 힘을 실어주며 미국 주식과 채권 수익률을 높이고 달러의 위상을 강화했습니다.
그린은 달러 강세에 대비해 투자자들에게 환리스크를 헤지하거나 유틸리티, 헬스케어, 필수소비재 등 환율 변동에 영향을 덜 받는 섹터로 투자를 전환할 것을 조언합니다. 반대로 해외 노출도가 높은 산업과 같은 섹터는 통화 환산 효과로 인해 어려움을 겪을 수 있습니다.
달러 강세는 미국 채권으로 외국인 투자자를 끌어들여 채권 가격 상승에 따른 수익률 하락으로 이어질 가능성이 높습니다. 그린은 달러 강세에도 불구하고 국제 시장에는 여전히 투자 기회가 남아 있다며, 포트폴리오 다각화 및 강화를 위해 성장성이 유망한 지역이나 저평가된 자산에 선별적으로 투자할 것을 제안합니다.
그린은 달러 강세가 2024년과 2025년까지 지속될 것으로 예상하며 투자자들에게 이에 맞춰 투자 믹스를 조정할 것을 조언합니다. 이 분석은 글로벌 독립 금융 자문사인 드비어 그룹의 보도자료를 기반으로 합니다.
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