금요일, 트루이스트 증권은 저명한 중고차 소매 업체 인 CarMax Inc (NYSE:KMX)에 대한 전망을 조정했습니다. 이 회사의 애널리스트는 회사 주식에 대한 목표 주가를 이전 $ 72.00에서 $ 75.00로 낮추고 주식에 대한 보류 등급을 유지했습니다.
이번 재평가는 2019년 같은 기간에 비해 20% 이상 크게 감소한 카맥스의 4분기 판매 실적과 현재 분기까지 한 자릿수 중반의 마이너스 비교 매장 매출에 따른 것입니다. 이러한 수치는 회사의 매출과 수익의 예상되는 주기적 회복이 지연되고 있음을 시사합니다.
분석가는 가격 전략의 경쟁력이 떨어지고 소비자 구매 행동의 잠재적 변화로 인해 카맥스가 시장 점유율을 잃고 있다고 지적했습니다. 이러한 추세는 광범위한 중고차 시장이 차량 경제성과 관련된 문제에 직면하고 있는 가운데서도 발생합니다.
4분기에 CarMax의 차량 소매 부문은 약 5,500만 달러의 손실을 기록했습니다. 반면, CarMax의 자동차 금융(CAF) 사업부는 수익의 100% 이상을 창출했습니다. 애널리스트는 CAF와 같은 소비자 금융 비즈니스는 일반적으로 한 자릿수에서 두 자릿수 초반의 높은 수익 배수로 평가된다고 지적했습니다.
현재의 어려움에도 불구하고 2024년에는 카맥스의 매출과 수익이 개선될 것으로 예상됩니다. 그러나 분석가는 회복 궤적이 이전에 예상했던 것보다 더 점진적이고 연장 될 가능성이 높을 것으로 예상하여 주식에 대한 보류 등급을 유지하기로 결정했습니다.
인베스팅프로 인사이트
InvestingPro의 최근 데이터에 따르면 CarMax Inc (NYSE:KMX) 상당한 부채 부담과 분석가들이 다가오는 기간 동안 수익을 하향 조정하는 어려운 시장 환경을 탐색하고 있습니다. 이 회사의 주가는 변동성이 있었지만 지난 3개월 동안 강한 수익률을 보이며 시장 압박 속에서도 어느 정도 회복세를 보이고 있습니다. 인베스팅프로에 따르면 현재 카맥스의 유동자산이 단기 부채를 초과하고 있어 단기적으로 재무 유연성을 제공할 수 있다고 합니다.
밸류에이션 관점에서 카맥스는 높은 EBIT 밸류에이션 배수에서 거래되고 있으며, 향후 수익 성장을 예상하는 시장 심리를 반영하는 주가수익비율(P/E)은 26.26입니다. 그러나 2023년 1분기 기준 지난 12개월 동안 매출이 14% 이상 감소하고 매출총이익률이 11.62%에 그친 것은 이 회사가 특수 소매업에서 직면하고 있는 어려움을 잘 보여줍니다.
인베스팅프로 팁은 카맥스가 동종 업계에서 눈에 띄는 업체지만 매출 총이익률이 낮다고 지적합니다. 또한 분석가들은 이 회사가 올해 수익을 낼 것으로 예측하지만, 올해 매출 감소도 예상하고 있습니다. 카맥스의 재무 및 시장 지위에 대해 더 자세히 알아보고 싶은 독자를 위해 12개의 추가 투자프로 팁이 제공되며, 연간 또는 연간 프로 및 프로+ 구독 시 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 10% 특별 할인을 받을 수 있습니다.
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