월요일, UBS는 브라질 제약 회사 Hypera SA의 주가에 대한 입장을 업데이트하면서 목표 주가를 낮췄습니다. 새로운 목표 주가는 이전 45.00헤알에서 41.00헤알로 하향 조정되었으며, 매수 등급은 그대로 유지되었습니다.
이러한 조정은 독감 치료제 수요 부진으로 인해 예상보다 매출이 약화되고 재고 과잉 문제가 발생한 2023 년 4 분기 실적에 따른 것입니다.
최근의 어려움에도 불구하고 UBS는 의약품 판매가 정상화될 것으로 예상하며, 이를 통해 2024년 매출은 약 9% 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 또한 하이페라의 재고 요구 사항이 안정화되어 회사의 디레버리징 노력에 도움이 될 것으로 예상하고 있습니다. 2023년 말 레버리지 비율은 2.7배였으며, 2024년 말에는 2.5배, 2025년 말에는 2.1배로 감소할 것으로 예상됩니다.
장기적인 전망을 살펴보면 UBS는 하이퍼라가 한 자릿수의 높은 성장률을 이어갈 수 있는 유리한 위치에 있다고 생각합니다. 이러한 낙관적 전망은 인구 고령화, 450개 이상의 강력한 소매 제품 파이프라인, 94개 제품을 보유한 기관 시장으로의 전환, 다가오는 특허 만료, 더모코스메틱 및 비타민과 같은 인접 분야에서의 잠재적 수익 등의 요인에 기반하고 있습니다.
UBS는 또한 레버리지와 강력한 잉여현금흐름(FCF) 프로필로 인해 금리 하락의 혜택을 받을 수 있는 하이페라의 잠재력을 강조합니다. 5년 주당 순이익(EPS) 연평균 성장률(CAGR)을 12%로 예상하고 있습니다.
또한 현재 하이페라 주식의 밸류에이션은 2024년 예상 수익의 11배, 2025년 예상 수익의 9배, 세금 감면 혜택을 제외하면 각각 14배와 12배에 거래되고 있어 매력적인 것으로 평가받고 있습니다. 이러한 밸류에이션은 UBS의 주식 매수 등급을 더욱 강화합니다.
인베스팅프로 인사이트
투자자들이 하이페라 SA에 대한 UBS의 관점을 고려할 때 InvestingPro의 최신 데이터는 유용한 보완 자료가 될 수 있습니다. 하이페라의 시가총액은 39억 달러, P/E 비율은 12.05로 제약 업계의 저명한 기업으로서 가치에 부합하는 시장 분위기를 반영하고 있습니다. 또한 2023년 4분기 기준 지난 12개월 동안의 조정 주가수익비율은 11.96으로 약간 낮아져 최근 기간 동안 일관된 밸류에이션이 유지되고 있음을 시사합니다.
인베스팅프로 팁은 하이퍼라가 낮은 수익 배수와 52주 저점 부근에서 거래되고 있으며, 이는 가치 투자자에게 잠재적인 진입 시점이 될 수 있다고 강조합니다. 또한 하이퍼라의 높은 잉여현금흐름 수익률도 강조되어 하이퍼라의 매력적인 밸류에이션과 강력한 FCF 프로필에 대한 UBS의 견해를 뒷받침합니다. 애널리스트들이 올해 수익성을 예측하고 9년 연속 배당금 지급을 유지한 이력을 고려할 때 하이퍼라의 재무 건전성은 회복력이 있는 것으로 보입니다.
보다 심층적인 분석을 원하는 분들을 위해 하이페라 재무 및 시장 지위에 대한 종합적인 이해를 제공하는 InvestingPro 팁이 추가로 제공됩니다. 이러한 인사이트에 액세스하고 투자 전략을 강화하려면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 InvestingPro에서 연간 또는 2 년 Pro 및 Pro + 구독을 추가로 10 % 할인 받으십시오.
이 기사는 AI의 지원으로 생성되고 번역되었으며 편집자에 의해 검토되었습니다. 자세한 내용은 우리의 이용 약관을 참조하십시오.