By Jesse Cohen
(2023년 11월 1일 작성된 영문 기사의 번역본)
- 예상대로 연준은 두 차례 연속 금리를 동결했지만 올해 추가 금리인상 가능성을 열어 두었다.
- 연준은 인플레이션과의 지속적 전쟁과 금융 불안정에 대한 징후 증가 사이에서 균형을 잡아야 하는 어려운 과제에 직면해 있다.
- 이런 상황에서 인베스팅프로 주식 종목검색기를 활용해 추가적인 시장 혼란을 극복할 수 있는 잠재력을 보유한 우량 주식을 검새해 보았다.
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이번 주 연준은 두 차례 연속 금리를 동결했다. 그러나 인플레이션과의 싸움은 아직 끝나지 않은 것으로 보이며 올해 추가 금리인상의 문을 열어 두었다.
수요일 FOMC에서 연준 위원들은 만장일치로 연방기금금리의 목표 범위를 5.25~5.50%로 유지했다.
파월 의장과 다른 연준 위원들은 11월 금리인상을 건너뛰면서 그간의 금리인상이 인플레이션과 경제에 어떤 영향을 미쳤는지 추가로 평가할 수 있는 시간을 갖기를 바라고 있다.
연준 FOMC 성명서에서는 “미국의 3분기 경제활동이 강한 속도로 확장되었다”며 9월 회의에서 보았던 “견고한 속도”의 경제활동이 더욱 강화된 것을 확인했다.
연준은 고용 증가가 여전히 “강세”이고 인플레이션이 계속 “상승”하고 있기 때문에 “시간이 지남에 따라 인플레이션을 2%로 되돌리는 데 적절할 수 있는 추가 금리인상 정도”를 계속 고려하고 있다고 덧붙였다.
앞으로 연준 위원들은 올해 말 한 차례 더 0.25%p 금리인상이 있을 것으로 보고 있으며, 연준의 기준금리는 5.50~5.75% 범위에서 정점을 찍을 것으로 전망했다.
연준의 매파적 기조에도 불구하고 많은 투자자들은 연준이 더 이상 금리를 인상하지 않을 것이고, 수십년래 가장 공격적인 긴축 사이클이 끝날 것으로 예상한다.
인베스팅닷컴 연준 금리 모니터링 도구에 따르면, 트레이더들은 연준이 12월에도 금리를 동결할 확률은 70%로 보고 있다. 한편, 금융시장에서는 이르면 2024년 6월 FOMC부터 금리가 인하될 가능성이 있다고 보고 있고, 그 확률은 50% 정도다.
가능성은 있지만 장담할 수 있는 것은 아니며, 경제성장이 지속적으로 견고하고 인플레이션이 앞으로 몇 달 동안 상승세로 돌아선다면 시장은 깜짝 놀랄 수 있다.
그런 경우 연준은 적어도 한 차례, 어쩌면 두 차례 더 금리를 인상해야 할 수도 있다.
지금은 어떻게 해야 할까?
연준의 금리 계획을 둘러싼 새로운 불확실성과 씨름하면서 투자자들은 안정성과 잠재적 기회를 찾고 있다. 따라서 우량주를 식별하는 일이 그 어느 때보다도 중요해졌다.
이런 상황에서 필자는 인베스팅프로 주식 종목검색기를 활용해 시장 혼란을 극복하고, 광범위한 시장 상황에 관계없이 매력적 투자 수익을 제공하는 저평가된 종목을 찾아보았다. 견고한 수익성, 강력한 성장 전망, 양호한 현금흐름, 매력적 밸류에이션을 갖춘 종목에 중점을 두었다.
출처: 인베스팅프로
인베스팅프로 주식 종목검색기는 투자자들이 잠재적 상승 여력이 있는 저렴한 종목을 식별하는 데 도움이 되는 강력한 도구다. 이를 활용하면 특정 기준과 매개변수에 따라 방대한 주식 세계를 필터링할 수 있다.
다음은 S&P 500 상장 종목 중 인베스팅프로 ‘공정가치’ 목표치를 기준으로 향후 12개월 동안 상승 여력이 가장 큰 종목 상위 15개를 정리한 것이다.
인베스팅프로의 공정가치 예상치는 주가수익비율(P/E), 주가매출비율(P/S), 주가순자산비율(P/B) 등 여러 밸류에이션 모델을 기반으로 결정된다.
- 마라톤 페트롤리엄 (NYSE:MPC)
인베스팅프로 공정가치로 상승 여력: +53.7%
애널리스트 목표주가로 상승 여력: +5.8%
- 버크셔 해서웨이 (NYSE:BRKa)
- 인베스팅프로 공정가치로 상승 여력: +35.1%
- 애널리스트 목표주가로 상승 여력: +16.9%
- 아날로그 디바이스 (NASDAQ:ADI)
- 인베스팅프로 공정가치로 상승 여력: +29.8%
- 애널리스트 목표주가로 상승 여력: +28%
- 부킹 홀딩스 (NASDAQ:BKNG)
- 인베스팅프로 공정가치로 상승 여력: +26%
- 애널리스트 목표주가로 상승 여력: +26.5%
- 맥케슨 (NYSE:MCK)
- 인베스팅프로 공정가치로 상승 여력: +25.2%
- 애널리스트 목표주가로 상승 여력: +7.9%
- 시스코 시스템즈 (NASDAQ:CSCO)
- 인베스팅프로 공정가치로 상승 여력: +23.3%
- 애널리스트 목표주가로 상승 여력: +13.5%
- 넷플릭스 (NASDAQ:NFLX)
- 인베스팅프로 공정가치로 상승 여력: +20.7%
- 애널리스트 목표주가로 상승 여력: +12.9%
- 버텍스 파마슈티컬스 (NASDAQ:VRTX)
- 인베스팅프로 공정가치로 상승 여력: +17.9%
- 애널리스트 목표주가로 상승 여력: +7.3%
- 알파벳 (NASDAQ:GOOGL)
- 인베스팅프로 공정가치로 상승 여력: +17.4%
- 애널리스트 목표주가로 상승 여력: +23.3%
- 어플라이드 머티어리얼즈 (NASDAQ:AMAT)
- 인베스팅프로 공정가치로 상승 여력: +16.2%
- 애널리스트 목표주가로 상승 여력: +21%
- 아마존 (NASDAQ:AMZN)
- 인베스팅프로 공정가치로 상승 여력: +15.1%
- 애널리스트 목표주가로 상승 여력: +31.5%
- 매리어트 인터내셔널 (NASDAQ:MAR)
- 인베스팅프로 공정가치로 상승 여력: +14.6%
- 애널리스트 목표주가로 상승 여력: +13.6%
- 램리서치 (NASDAQ:LRCX)
- 인베스팅프로 공정가치로 상승 여력: +12%
- 애널리스트 목표주가로 상승 여력: +19.5%
- 어도비 (NASDAQ:ADBE)
- 인베스팅프로 공정가치로 상승 여력: +12%
- 애널리스트 목표주가로 상승 여력: +16.9%
- 필립스 66 (NYSE:PSX)
- 인베스팅프로 공정가치로 상승 여력: +12%
- 애널리스트 목표주가로 상승 여력: +14%
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주: 이 글을 작성하는 시점에 필자(Jesse Cohen)는 ProShares Short S&P 500 ETF (SH), ProShares Short QQQ ETF (PSQ), ProShares Short Russell 2000 ETF (RWM)를 통해 S&P 500, 나스닥 100 및 러셀 2000 지수에 대한 쇼트 포지션을 보유합니다.
필자는 거시경제 환경 및 기업 재무 상황 관련 리스크 평가에 기반해 개별 주식 종목 및 ETF로 구성된 포트폴리오를 정기적으로 재조정합니다. 글에 피력된 견해는 필자 개인의 생각일 뿐이며, 투자 조언으로 간주될 수 없습니다.
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