By Tezcan Gecgil
(2022년 1월 17일 작성된 영문 기사의 번역본)
1월에는 미국 증시에 상장된 기업들이 작년 4분기 실적을 발표하는 시기이며, 보통 금융 기업 실적 발표로 시작된다.
1월 14일 금요일에는 씨티그룹(NYSE:C), 제이피모건 체이스(NYSE:JPM), 웰스파고(NYSE:WFC)의 실적에 이목이 집중되었다. 실적 발표 이후 투자자들은 씨티그룹과 제이피모건 체이스 매도를 결정했고, 주가는 각각 1%, 6% 하락했다. 특히 제이피모건 매도세는 다우 지수 하락으로 이어졌다. 올해 들어 다우 지수는 1.2% 떨어졌다.
한편, 월가는 웰스파고의 실적에는 만족해 웰스파고 주가는 수년래 최고치로 상승했다. 이번 주에도 다른 주요 금융 기업들의 실적 발표가 예정된 만큼 시장 전반적으로 변동성이 나타날 수 있다.
이번 주 실적 발표가 주목되는 종목은 알코아(NYSE:AA), 뱅크오브뉴욕 멜론(NYSE:BK), 골드만삭스(NYSE:GS), 인튜이티브 서지컬(NASDAQ:ISRG), 모건스탠리(NYSE:MS), 넷플릭스(NASDAQ:NFLX), 프록터 앤 갬블(NYSE:PG), 슐럼버거(NYSE:SLB), 트래블러스 컴퍼니즈(NYSE:TRV), 유나이티드항공(NASDAQ:UAL) 등이다.
이런 상황 속에서 관심 있게 지켜봐야 할 상장지수펀드(ETF) 2종목은 다음과 같다.
1. Invesco S&P 500 Equal Weight Financials ETF
- 현재 가격: $67.55
- 52주 가격 범위: $47.27 - $68.49
- 배당수익률: 1.10%
- 운용보수율: 연간 0.40%
2022년에 연준은 금리를 인상할 계획이다. 결과적으로 금융주를 비롯한 많은 섹터가 지난 몇 달 동안 주목을 받았다.
은행들은 대출 금리를 올릴 수 있고, 이는 은행 수익성에 대한 핵심 측정항목인 순이자마진 개선으로 이어진다. 따라서 은행주의 최근 변동성에도 불구하고 월가에서는 금융주가 연준의 긴축 정책으로부터 수혜를 입을 것이라고 기대한다.
오늘 소개할 펀드는 Invesco S&P 500® Equal Weight Financials ETF(NYSE:RYF)로 S&P 500 지수의 금융 섹터에 투자한다. 동일가중 방식이므로 단일 종목의 움직임이 ETF 전체에 큰 영향을 미치지는 않는다. 이 부분은 변동성이 큰 실적 시즌에 중요하다.
이 펀드는 69개 종목을 보유하고 있고 2006년 11월부터 거래를 시작했다. 상위 10개 종목이 순자산 5억 2,790만 달러의 16% 가까이를 차지한다. 하위 섹터별로는 보험(32.84%), 은행(30.13%), 자본시장(29.49%), 소비자금융(5.91%) 순이다.
상위 종목에는 M&T 뱅크(NYSE:MTB), 피플스 유나이티드 파이낸셜(NASDAQ:PBCT), 시그니처 뱅크(NASDAQ:SBNY), 시티즌스 파이낸셜 그룹(NYSE:CFG), 코메리카(NYSE:CMA), 찰스슈왑(NYSE:SCHW), 키코프(NYSE:KEY) 등이 포함되어 있다.
이 펀드는 지난 12개월 동안 31.3% 상승했고, 2022년 들어서는 4.9% 상승했으며 최근에 사상 최고치를 기록했다. 선행 P/E 및 P/B 비율은 각각 13.91배, 1.58배다.
최근 가격 상승에 비춰볼 때 곧 차익 실현세가 나타날 수 있다. 펀드 가격이 65달러까지 하락하는 경우 매수 후 보유 투자자들에게는 안전마진이 개선될 것이다.
2. iShares Micro-Cap ETF
- 현재 가격: $134.56
- 52주 가격 범위: $129.02 - $159.56
- 배당수익률: 0.81%
- 운용보수율: 연간 0.6%
최근 우리는 주목할 만한 스몰캡 종목에 대해서 다루었다. 스몰캡 종목의 시가총액은 3억 달러에서 20억 달러 범위에 해당된다.
오늘 두 번째로 소개할 펀드는 iShares Micro-Cap ETF(NYSE:IWC)로서 스몰캡보다 더 적은 규모의 마이크로캡 종목에 투자한다. 마이크로캡 종목의 시가총액은 5천만 달러에서 3억 달러 규모다. 이 펀드는 2005년 8월에 첫 상장되었다.
이 펀드는 1,789개 종목을 보유하고 있고 ‘Russell Microcap Index’를 추종한다. 상위 10개 종목은 순자산 12억 달러의 4% 정도만을 차지하고 있다.
헬스케어주가 가장 높은 23.81%를 차지하며, 금융(22.78%), 산업재(11.61%), 임의소비재(11.43%), 정보기술(9.69%) 순이다.
상위 종목에는 원유 및 천연가스 회사 시비타스 리소시스(NYSE:CIVI), 건강 관리 플랫폼 아폴로 메디컬(NASDAQ:AMEH), 펜실베이니아 소재 커스터머스 뱅코프(NYSE:CUBI), 교육 그룹 호튼 미플린 하코트(NASDAQ:HMHC), 부동산투자신탁(REIT) 넥스포인트 레지덴셜 트러스트(NYSE:NXRT) 등이 포함된다.
지난 12개월 동안 이 펀드는 1.5% 상승했으나 올해 들어서는 3.7% 하락했다. 2021년 3월에 사상 최고치를 기록했고, 후행 P/E 및 P/B 비율은 각각 14.55배, 1.84배다.
미국의 마이크로캡 종목에 대한 투자는 모든 포트폴리오에 적합하지는 않다. 그러나 적은 비율의 투자는 포트폴리오 다각화에 도움이 될 것이다. 대부분 소매 투자자들은 마이크로캡 종목을 상세히 분석하기 쉽지 않다. 그러나 이 펀드에 속한 많은 종목들은 인수 대상이 된다. 이런 펀드는 미국에서 빠른 속도로 성장하는 종목에 대한 노출을 제공할 수 있다.
인베스팅닷컴 & https://kr.investing.com/, 무단전재 및 재배포 금지