(2021년 5월 11일 작성된 영문 기사의 번역본)
원목 선물은 어제 최고가를 경신한 후 바로 하락했다. 목재에 대한 수요가 더욱 높아지면서 14일간 거침없는 상승을 보였던 목재 가격은 4% 하락하여 상승세를 끝냈다.
그러나 농산물 가격은 여전히 뜨겁게 오르고 있다. 최근 급상승 이전에도 이미 농산물 계약은 15일 연속 오름세였다. 이 지속적인 랠리를 휘청거린다고 묘사한다면 사실상 절제된 해석일 것이다. 농산물 가격은 올해 초부터 어제까지 92.% 상승하여 거의 두 배 가까이 뛰었다.
지난해 건축 자재 가격은 신규 주택 건설 및 리노베이션 증가에 힘입어 4배 증가했다. 팬데믹 상황에서 많은 사람들이 복잡한 도시로부터 멀리 떨어진 대형 주택으로 눈을 돌리면서 부동산 섹터에 대한 관심이 증폭되었기 때문이다. 또한 락다운과 재택근무를 겪으면서 주택 리모델링의 필요성을 절감한 사람도 많았다.
결과적으로 건설사들이 목재 제품을 구하기 위해 달려들면서 미국 전역의 재고가 바닥났고, 봄철 및 여름철 건설 성수기에 가까워질수록 자재 가격이 높아졌다. 보고서에 따르면 자재 공장들이 공급을 늘리기 시작했으나 여전히 수요가 강한 상황이다.
사실, 빠르고 급격하게 가격이 상승할수록 차익 실현으로 인한 하락 잠재력도 강해진다. 어제 원목 거래에서는 하락 깃발형 패턴(bearish pattern)이 완성되었다.
원목 가격은 하락 반전을 예고하는 3캔들 패턴인 ‘이브닝 스타(Evening Star)’를 완성했다. 이 패턴은 다음과 같은 다양한 요인으로 인해 더욱 중요해졌다.
- 가운데의 스타형 캔들은 앞과 뒤의 캔들과 갭을 두고 떨어져 있다.
- 세 번째 캔들은 몸통이 아래로 길게 늘어져 3일간 상승 이상을 상쇄한다. 이 패턴을 ‘이브닝 스타’로 해석하기 위한 최소 요건은 마지막 캔들이 패턴의 첫 번째 캔들 중간 부분까지 내려오는 것이다. 이 경우 하락 깃발형 패턴이 그 이상 위로 올라가면서 두 번째 캔들의 중간을 가로질러 패턴을 벗어났다.
- 이전의 랠리로 인해 반전형 패턴의 역동성이 더욱 커졌음을 감안한다면(상승이 강할수록 뒤따르는 차익 실현 압박이 커짐) 현재의 반전형 패턴은 사상 최고 기록을 경신하면서 최장 랠리를 이어간 후 나타났다.
- RSI(상대강도지수)가 사상 최고치인 91을 넘어선 후 이전 수준으로 다시 낮아졌다. 이는 모멘텀이 4월 20일의 가격 수준까지 떨어졌음을 의미한다.
- 모멘텀을 더욱 민감하게 측정하는 ROC는 머리어깨 패턴을 완성하려고 위협하고 있다
트레이딩 전략 – 역추세 숏포지션
보수적 트레이더는 이 트레이딩을 피해야 한다. 지속되는 상승 추세와 반대로 움직이기 때문이다.
중도적 트레이더는 기다리다가 가격의 최고치 경신을 확인한 후 투자한다.
공격적 트레이더는 가격이 패턴 상단으로 다시 진입할 위험을 받아들인다면 마음대로 매도할 수 있다. 또한 이 범위를 손절에 포함하거나(익스포져 증가 가능), 강제청산 가능성을 받아들이고 원하는 만큼 투자한다. 자금 관리가 중요하다.
기본 트레이딩 계획에 대한 예시는 다음과 같다.
거래 예시:
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진입: 1,641달러
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손절: 1,691달러
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위험: 50달러
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목표: 1,491달러
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보상: 150달러
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위험:보상 비율 1:3
유의 사항: 저희가 미래를 안다고 주장하려는 것이 아닙니다. 위 내용은 근거를 고려하고 통계적 추이를 추정하는 기술적 분석에 기반한 해석입니다. 따라서 매번 그 결과가 정확하지는 않으며 이 특정한 예시의 정확성에 대해서는 그 어느 누구도 미리 알 수 없습니다. 제시된 내용은 해당 트레이딩에 적용할 수 있는 다양한 방법 중 하나입니다. 각 투자자들은 시기, 예산, 성향에 맞추어 자신만의 계획을 수립하는 방법을 배워야 합니다. 완전히 배우기 전까지는 위의 트레이딩 예시를 참고할 수 있으나 오직 수익이 아닌 배움만을 목적으로 하시기 바랍니다. 의미를 정확히 모른 채 예시 그대로 투자를 수행하는 경우 수익도 배움도 얻을 수 없을 것입니다.
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