(2019년 6월 17일 작성된 영문 기사의 번역본)
건축과 농업, 광산 등 다양한 산업에 사용되는 중장비 제조업체인 캐터필러(Caterpillar, NYSE:CAT)가 미중 무역전쟁의 희생양이 될 가능성이 점점 높아지고 있다. 협상 타결 전망은 변동을 이어가고 있으며, 양측 관계자들이 보내는 신호는 그렇게 희망적으로 보이지 않는다.
월스트리트 저널의 보도에 따르면 윌버 로스(Wilbur Ross) 미 상무부 장관은 어제, 도널드 트럼프 대통령과 시진핑 주석이 이번 달 오사카에서 열릴 G20 정상회담에서 만난다고 하더라도 무역분쟁이 해결될 것이라고는 생각하지 않는다고 발언했다고 한다. 사우스 차이나 모닝 포스트 역시 중국이 미국의 관세를 맞받아칠 경우 캐터필러가 더욱 엄격한 국가 안보와 환경 심사의 대상이 될 수 있다는 웨이젠궈 전 중국 상무부 부부장의 주장을 보도했다.
캐터필러는 현재 관세가 적용될 경우, "더욱 엄격한 국가 안보와 환경 심사"의 대상이 되지 않는다 해도 2019년에 2.5억에서 3.5억 달러에 달하는 손실을 입을 것이라는 전망을 내놓았다. 이러한 부정적인 전망은 이미 캐터필러 주식의 기술적 차트에 반영되고 있다.
캐터필러의 주식은 이미 매도자와 매수자 양측이 가격이 더욱 높아져야 한다고 동의하는 수준인 상승 채널에서 벗어난 상태다. 녹색으로 표시된 50일 이동평균선은 빨간색으로 표시된 200일 이평선을 교차 하락하며 데드 크로스를 완성했다. 월스트리트는 가격 붕괴를 나타내는 데드 크로스를 테크니컬 트리거 중 가장 공포스러운 것으로 꼽는다. 가격은 채널 복귀를 시도했으나 실패하고 재차 하락했다.
거래 전략
보수적인 트레이더들은 5월 31일 저점인 $118.41보다 낮은 2번째 저점에 도달해 하향추세가 완성되기를 기다려 매도 포지션을 취하거나, 4월 18일 고점인 $144.77을 넘기며 상승 고점과 저점이 이어지기를 기다려 매수 포지션을 취할 것이다.
보통의 트레이더들은 심리적 경계를 돌파하며 분명한 고점을 형성하는 $125 아래의 종가를 기다려 매도 포지션을 취할 수 있다. 그 뒤 보다 유리한 진입을 노리기 위해 하락을 기다릴 수 있다.
거래 예시
- 진입: $125
- 손절매: $126
- 리스크: $1
- 목표: $122
- 리워드: $4
- 리스크-리워드 비율: 1:4
적극적인 트레이더들은 리스크를 이해하고 있으며 장기적 목표가 이러한 손실을 감당할 수 있다고 판단할 경우 매도 포지션을 취할 수 있다.
거래 예시
- 진입: $128
- 손절매: $130, 6월 11일 고점 위의 심리적 어림수
- 리스크: $2
- 목표: $122, 5월 말부터 6월 초순 사이 형성된 가격대와 심리적 어림수인 $120 위
- 리워드: $6
- 리스크-리워드 비율: 1:3