Wolfe Research의 애널리스트들은 Intel Corporation(INTC)의 주식에 대한 평가를 Underperform 등급에서 Peer Perform 등급으로 상향 조정했습니다. 이들은 특히 2024/25 회계연도에 인텔의 이익률이 최소한의 개선만 보일 것으로 예상되는 점을 지적하며 이전에 신중한 관점이 실현되었음을 인정했습니다. 이는 인텔이 4년에 걸쳐 5가지 공정 기술을 도입하는 제조 계획을 성공적으로 실행했음에도 불구하고 나온 결과입니다.
"인텔에 대한 우리의 보수적인 입장은 변함이 없습니다. 그러나 인텔의 주가는 연초 이후 38% 하락했습니다. 인텔의 최근 파운드리 데이 행사와 최신 재무 결과는 우리의 입장을 확고히 했습니다. 또한 현재 회사 주식에 대한 투자자들의 정서는 상당히 부정적입니다."라고 분석가들은 말했습니다.
이들은 인텔 (NASDAQ:INTC) 서버 프로세서의 매출 성장이 인텔의 4년간 5개 공정 기술 제조 계획과 관련된 상당한 자본 투자와 장비 감가상각 비용을 상쇄하기에 충분하지 않다고 지적합니다.
Wolfe Research에 따르면, 인텔의 제조 부문이 2027 회계연도까지 손익분기점에 도달하지 못할 것으로 예상된다는 최근 발표가 이러한 평가를 뒷받침하고 있습니다. 인텔의 수익성 회복은 10년 말까지 파운드리 운영의 확장에 달려 있을 것으로 예상됩니다.
"그럼에도 불구하고 이러한 예상치는 이제 투자자들의 기대치에 반영되었습니다. 2025 회계연도에는 초기 비용이 감소하고 인텔이 더 많은 반도체 제조를 자체적으로 수행하기 시작하면서 총 마진이 약간 증가할 것으로 예상되지만, 그 증가 폭은 제한적일 것으로 예상됩니다. 이러한 점을 고려하여 주식 등급을 Peer Perform으로 조정합니다."라고 분석가들은 덧붙였습니다.
인텔 주식은 개장 전 거래 세션 동안 1%의 가치 상승을 경험했습니다.
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