Investing.com — 텔로스 Q1 2025년 실적 발표에서 매출 성장은 있었지만, 수익 기대치에는 미치지 못했습니다. 주당순이익(EPS)이 예상치를 밑돌면서 주가가 거의 12% 하락했습니다. 매출 증가에도 불구하고 시장은 실적 부진에 부정적으로 반응했습니다.
주요 내용
- 텔로스 Q1 2025년 매출은 3,060만 달러로, 전기 대비 16% 성장했습니다.
- EPS가 예상치를 하회하면서 주가가 11.84% 하락했습니다.
- 보안 솔루션 부문은 18%의 매출 증가를 기록하며 강력한 성장세를 보였습니다.
- 텔로스는 연말까지 500개 지점을 목표로 TSA PreCheck 등록 네트워크를 확장하고 있습니다.
- 회사는 2025년 하반기에 가속화된 성장을 예상하고 있습니다.
회사 실적
텔로스 Q1 2025년 총매출은 3,060만 달러로 전기 대비 16% 성장하며 견조한 실적을 보였습니다. 이러한 성장은 보안 솔루션 부문에서 18%의 매출 증가를 기록한 데 힘입었습니다. TSA PreCheck 등록 네트워크 확장과 정부 기관과의 신규 계약 확보에 대한 회사의 전략적 집중이 이러한 실적에 기여했습니다.
재무 하이라이트
- 매출: 3,060만 달러, 전기 대비 16% 증가
- 보안 솔루션 매출: 2,580만 달러, 전기 대비 18% 증가
- 보안 네트워크 매출: 480만 달러, 전기 대비 8% 증가
- GAAP 총 마진: 39.8%
- 현금 총 마진: 45.3%
- 조정 EBITDA: 362,000달러 이익
- 영업 현금 흐름: 610만 달러 흑자
- 잉여 현금 흐름: 380만 달러 흑자
실적 vs. 전망
텔로스의 EPS는 예상에 미치지 못해 시장의 부정적인 반응을 야기했습니다. 회사는 지난 90일 동안 EPS 전망치를 4번 상향 조정했지만, 실제 EPS는 이러한 높은 기대치를 충족하지 못했습니다. 이러한 부진은 최근 실적 전망치를 충족하거나 초과 달성했던 회사의 실적과는 대조적입니다.
시장 반응
실적 발표 이후 텔로스의 주가는 11.84% 하락하여 2.45달러에 마감했습니다. 주가 하락은 긍정적인 매출 성장에도 불구하고 실적 부진에 대한 투자자들의 실망감을 반영합니다. 현재 주가는 52주 최저가인 1.89달러에 가까워 어려운 시장 심리를 나타냅니다.
전망 및 가이던스
텔로스는 2025년 2분기 매출 가이던스를 3,250만 달러에서 3,450만 달러로 제시했으며, 이는 전년 대비 14~21% 성장한 수치입니다. 회사는 DMDC 및 DHS와 같은 기존 사업과 신규 프로그램을 통해 2025년 하반기에 매출, 조정 EBITDA 및 현금 흐름이 가속화될 것으로 예상합니다.
경영진 논평
텔로스의 CEO인 John Wood는 "TSA PreCheck 등록 네트워크 확장을 계속 진행하고 있습니다."라고 말했습니다. 보안 솔루션 부문 EVP인 Mark Griffin은 "사업 파이프라인은 여전히 40억 달러 이상을 유지하고 있습니다."라고 언급하며 사업 파이프라인의 견고성을 강조했습니다. 이러한 언급은 회사의 전략적 집중과 성장 잠재력을 강조합니다.
위험 및 과제
- 실적 변동성: 최근 EPS 부진은 잠재적인 실적 변동을 강조합니다.
- 시장 축소: 갱신 시장은 2025년에 축소될 것으로 예상되어 매출 성장에 어려움을 줄 수 있습니다.
- 마진 압박: DMDC 프로그램 마진은 희석될 것으로 예상되어 전반적인 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.
- 현금 마진 감소: 현금 총 마진은 2025년 하반기에 약 600bp 감소할 가능성이 높습니다.
- 경제 상황: 광범위한 거시 경제 압력이 고객 지출 및 계약 갱신에 영향을 미칠 수 있습니다.
Q&A
실적 발표 컨퍼런스 콜에서 분석가들은 DMDC 프로그램의 예상 마진에 대해 질문하며 잠재적인 희석 효과에 대한 우려를 표명했습니다. 회사 측은 마진 압박을 인정했지만 장기적인 성장 전망을 강조했습니다. 분석가들은 또한 TSA PreCheck 확장이 향후 매출에 미치는 영향에 대해 질문했고, 회사 측은 지속적인 네트워크 성장과 고객 참여를 강조하며 긍정적으로 답변했습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.