스페인의 다국적 은행 그룹인 BBVA(Banco Bilbao Vizcaya Argentaria)는 2024년 2분기 순 귀속 이익이 전년 동기 대비 38% 증가한 27억 9400만 유로를 기록하며 사상 최대 실적을 달성했다고 발표했습니다.
이번 분기 실적은 예상치를 크게 상회했으며, 주당순이익(EPS)은 0.47유로로 전 분기 대비 28%, 전년 동기 대비 42% 증가했습니다. 또한 BBVA의 보통주자본비율(CET1)은 규제 요건을 훨씬 상회하는 12.75%로 견고한 수준을 유지했습니다.
주요 요점
- 순 귀속 이익은 전년 대비 38% 증가한 27억 9,400만 유로로 급증했습니다.
- 주당 순이익(EPS)은 0.47유로로 전분기 대비 28%, 전년 동기 대비 42% 증가했습니다.
- CET1 자본 비율은 12.75%로 규제 요건을 상회했습니다.
- 2024년 상반기 유형 자기자본 수익률(ROTE)은 20%를 기록했으며 자기자본 수익률(ROE)은 19.1%를 기록했습니다.
- 총수익은 순이자수익과 순 수수료 및 수수료의 증가에 힘입어 불변 유로화 기준 31% 증가했습니다.
- 대출 성장률은 전년 동기 대비 10.7%를 기록했으며, 스페인과 멕시코에서 큰 폭으로 증가했습니다.
- 효율성 비율은 39.3%로 개선되어 BBVA는 유럽에서 가장 효율적인 은행으로 자리매김했습니다.
- 위험 비용이 소폭 증가하고 고정이하여신(NPL) 비율이 개선되는 등 자산 품질은 안정적으로 유지되었습니다.
- 상반기에 560만 명의 신규 고객을 확보했으며 이 중 67%가 디지털 채널을 통해 유입되었습니다.
- 2024년 상반기에 지속 가능한 비즈니스에 460억 유로를 투자했습니다.
- 2021~2024년 전략 목표 달성에서 상당한 초과 성과 달성.
회사 전망
- BBVA는 스페인과 터키에 대한 전망을 상향 조정하고 멕시코에 대한 매출 가이던스를 확정했습니다.
- 이 은행은 그룹에 대한 두 자릿수 성장 가이던스를 유지할 것으로 예상됩니다.
- BBVA는 하반기에도 상반기 실적을 재현할 것으로 예상하고 있습니다.
약세 하이라이트
- 은행은 위험 비용이 142 베이시스 포인트로 소폭 증가했다고 보고했습니다.
- CET1 비율은 시장 관련 영향과 강력한 대출 성장으로 인해 7베이시스포인트 감소했습니다.
강세 하이라이트
- BBVA는 멕시코의 소매 및 도매 포트폴리오 모두에서 강력한 수익과 대출 성장을 경험했습니다.
- 터키의 은행 프랜차이즈는 순이자 이익 증가에 힘입어 상반기에 3억 5,100만 유로의 순이익을 기록했습니다.
- 남미는 안정적인 자산 건전성을 바탕으로 견조한 수익 기여도를 보였습니다.
미스
- BBVA는 가이던스에서 멕시코에 대한 구체적인 금리 가정을 제시하지 않았습니다.
- 헤지 정책이나 헤지된 이익의 비율에 대한 구체적인 세부 사항은 공개되지 않았습니다.
Q&A 하이라이트
- BBVA 경영진은 도매 자금 조달의 수익성과 사바델 거래의 반독점 검토에 대해 논의했습니다.
- 이들은 올해 스페인의 순이자수익(NII)이 10%대 성장을 예상하고 있습니다.
- 은행은 사바델 거래에 대한 반독점 승인을 받을 수 있을 것으로 확신하고 있습니다.
BBVA의 견고한 분기 실적은 전략적 이니셔티브와 운영 효율성을 입증하는 증거입니다. 이 은행은 디지털 인수 채널과 지속 가능한 비즈니스 관행에 집중하여 강력한 재무 실적과 고객 성장에 기여했습니다. 곧 있을 방코 사바델 인수를 통해 BBVA는 시장 입지를 더욱 확대하고 주주를 위한 부가 가치를 창출할 수 있을 것입니다. 위험 비용의 소폭 증가와 바젤 IV의 영향을 둘러싼 복잡성 등 몇 가지 어려움에도 불구하고 BBVA의 전망은 여전히 긍정적이며, 하반기에도 성공적인 궤도를 이어갈 것이라는 확신을 가지고 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
2024년 2분기에 기록적인 실적을 달성한 BBVA의 성과는 InvestingPro의 주요 지표와 인사이트를 통해 더욱 명확히 드러납니다. 이 회사의 시가총액은 558억 달러에 달하며 은행 업계에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 최근 변동성에도 불구하고 지난 한 주 동안 주가가 급락했지만 BBVA의 주가수익비율(P/E)은 주가가 저평가되어 있을 수 있음을 시사합니다. 현재 P/E 비율은 5.87이며, 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안 조정하면 4.88로 더 낮아집니다. 이는 단기 수익 성장에 비해 매력적인 수준으로, 같은 기간 PEG 비율이 0.2에 불과하여 합리적인 가격에 성장 잠재력이 있음을 나타냅니다.
또 다른 관심 포인트는 34년 연속 배당을 유지해 온 BBVA의 배당 일관성이며, 이는 재무 안정성과 주주 환원에 대한 약속을 입증하는 것입니다. 2024년 기준 배당 수익률은 7.0%로 매력적이며, 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안 23.42%의 주목할 만한 배당 성장률과 맞물려 있습니다.
InvestingPro 팁은 또한 BBVA가 전략적 포지셔닝 및 최근 실적과 일치하는 은행 업계의 저명한 업체라는 점을 강조합니다. 분석가들은 회사가 빠르게 현금을 소진하고 있지만, 지난 5년간의 높은 수익률에 힘입어 올해도 수익성이 좋을 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 인사이트를 통해 BBVA의 재무 건전성과 향후 전망에 대해 더 깊이 이해할 수 있습니다.
추가 인사이트를 원하는 독자를 위해 InvestingPro는 BBVA에 대한 더 많은 팁을 제공하며, 이는 BBVA 전용 InvestingPro 페이지(https://www.investing.com/pro/BBVA)를 통해 액세스할 수 있습니다. 투자자는 총 11개의 InvestingPro 팁을 통해 회사의 재무 상황을 종합적으로 파악하고 보다 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.