AGNC Investment Corp(AGNC)는 2024년 2분기에 1%에 약간 못 미치는 마이너스 경제 수익률과 주당 0.13달러의 종합 손실을 기록하며 어려운 시기를 보냈습니다. 신중한 채권 시장과 변동성 확대에도 불구하고, 회사는 연방준비제도이사회가 보다 완화적인 통화 정책으로 전환할 가능성에 힘입어 기관 모기지담보부증권(MBS)의 미래에 대해 낙관적인 전망을 유지하고 있습니다.
AGNC는 투자 포트폴리오를 기관 MBS에서 약 30억 달러 확장했지만 비기관 포트폴리오에서는 10% 감소했습니다. 대선을 앞두고 불확실성을 인정하면서도 안정적인 주택 금융 시스템을 기대하고 있습니다.
주요 테이크아웃
- AGNC의 경제적 수익률은 주당 0.13달러의 포괄적 손실로 부정적인 영향을 받았습니다.
- 공급이 증가함에 따라 기관 MBS 수요가 약화되어 스프레드가 확대되었습니다.
- 회사는 잠재적인 연방준비제도이사회 정책 변화로 인한 혜택을 기대하며 여전히 기관 MBS에 대해 낙관적인 전망을 유지하고 있습니다.
- AGNC의 비에이전시 포트폴리오는 공개매수 및 보상으로 인해 10% 감소했습니다.
- 다가오는 대통령 선거는 AGNC와 기관 MBS 시장에 불확실성을 안겨주고 있습니다.
- AGNC는 4억 3,400만 달러의 보통주를 발행하고 30억 달러의 대행사 MBS를 포트폴리오에 추가했습니다.
- 회사는 배당금이 총 자본 비용 및 비즈니스 경제성과 잘 부합한다고 주장합니다.
회사 전망
- AGNC는 연방준비제도이사회 정책의 변화를 뒷받침하는 경제 데이터로 인해 기관 주택저당증권이 수혜를 받을 것으로 예상합니다.
- 주택 금융 시스템은 대선 결과에 관계없이 안정적으로 유지될 것으로 예상됩니다.
- 회사는 배당금과 총 자본 비용에 맞춰 16%에서 19%의 수익률을 예상하고 있습니다.
- AGNC는 향후 모기지 스프레드와 현금 포지션에 따라 레버리지 확대를 고려할 수 있습니다.
약세 하이라이트
- 금리 시장의 변동성과 스프레드 확대가 회사 실적에 부정적인 영향을 미쳤습니다.
- 비에이전시 포트폴리오는 시장 활동으로 인해 10% 감소했습니다.
- 대통령 선거가 기관 MBS 시장에 미칠 영향에 대한 불확실성이 커지고 있습니다.
강세 하이라이트
- AGNC는 모기지 스프레드의 장기적인 긴축에 대해 낙관적입니다.
- 비기관 증권의 자금 조달 환경은 여전히 안정적이고 매력적입니다.
- 기관 MBS에 대한 은행 수요는 완화되고 있지만 자산 관리자의 수요는 꾸준합니다.
미스
- 2분기에 실질적인 순장부 가치 감소를 보고했습니다.
- 2분기의 주당 포괄손실은 0.13달러였습니다.
Q&A 하이라이트
- 총 포트폴리오에 대한 AGNC의 평균 수익률은 1포인트 미만입니다.
- 생산 쿠폰은 투자에 가장 매력적이며, 쿠폰이 높을수록 선지급 위험을 관리하기 위해 더 많은 스프레드를 제공합니다.
- 이 회사의 쿠폰 선택 전략은 안정적인 현금 흐름 프로필을 제공하는 벨리 쿠폰과 함께 5등급 이상에 초점을 맞추고 있습니다.
결론적으로 AGNC Investment Corp는 시장 변동성과 정치적 불확실성에 직면하여 전략적 투자와 장기 안정성에 중점을 둔 신중한 낙관주의로 혼합 된 금융 환경을 탐색합니다. 포트폴리오와 자본 관리에 대한 회사의 적극적인 접근 방식은 변화하는 시장 상황에 적응하는 동시에 주주에게 가치를 제공하려는 노력을 보여줍니다.
InvestingPro 인사이트
2024년 2분기 AGNC 인베스트먼트(AGNC)의 실적은 도전적이긴 하지만 투자자의 관점에 영향을 미칠 수 있는 중요한 지표와 기대치를 배경으로 하고 있습니다. InvestingPro 데이터에 따르면 AGNC의 시가총액은 79억 1,000만 달러로, 투자 환경에서 상당한 존재감을 드러내고 있습니다.
이 회사의 주가수익비율은 24.32이며, 2024년 2분기 기준 지난 12개월을 고려하면 27.26으로 조정됩니다. 이 밸류에이션 지표는 시장에서 회사 수익에 대한 가격을 책정하는 전통적인 지표입니다. 또한 같은 기간 동안 375.93 %의 인상적인 매출 성장은 회사의 운영 성과와 시장 전략을 입증하는 탑 라인을 크게 늘릴 수있는 능력을 강조합니다.
InvestingPro 팁에 따르면 AGNC는 올해 순이익이 증가할 것으로 예상되며, 애널리스트들은 올해 매출 성장도 예상하고 있습니다. 이는 기관 주택저당증권에 대한 회사의 긍정적인 전망과 연방준비제도 정책 변화로 인한 잠재적 수혜와도 일치합니다. 또한 17년 연속으로 주주들에게 상당한 배당금을 지급해 온 AGNC의 역사는 특히 현재 배당 수익률이 13.95%인 점을 고려할 때 매력적인 가치 제안을 제공합니다.
AGNC의 배당 일관성 및 성장 전망에 관심이 있는 투자자는 https://www.investing.com/pro/AGNC 에서 InvestingPro 팁을 추가로 확인할 수 있습니다. 투자자는 이러한 인사이트를 살펴보고 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 Pro 및 연간 또는 2 년 Pro + 구독을 최대 10 % 할인 받아 AGNC의 재무 건전성과 시장 지위를 추가로 분석하는 총 7 가지 팁에 액세스 할 수 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.