5대 애널리스트 AI 움직임: Nvidia, 메타 목표가 인상; 시스코 시스템즈 매수 등급으로 상향

Investing.com - 이번 주 인공지능(AI) 분야에서 가장 큰 애널리스트 움직임을 살펴봅니다.

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바클레이스, Nvidia 주가 목표를 200달러로 상향

바클레이스는 Nvidia(NASDAQ:NVDA) 주식의 목표가를 170달러에서 200달러로 인상했으며, 강력한 공급망 수요와 올해 하반기 잠재적 상승 가능성을 지적했습니다. 새로운 목표가는 Nvidia의 6월 18일 종가인 144.47달러에서 약 40% 상승을 의미합니다.

이 투자은행은 실적 발표 후 점검 결과 "Nvidia가 7월에 시장 예상치 대비 약 20억 달러의 상승 여력이 있다"고 밝히며, 연간 컴퓨팅 매출 전망을 356억 달러에서 370억 달러로 상향 조정했습니다.

블랙웰 생산 능력이 6월에 월 3만 웨이퍼로 바클레이스의 이전 전망인 4만 웨이퍼보다 낮았지만, 이 회사는 "가동률은 건전하며, 공급망은 올해 하반기에 대해 긍정적인 소리를 내고 있다"고 밝혔습니다.

블랙웰 울트라의 대량 생산은 3분기 일정대로 진행 중입니다. 시스템 판매도 탄력을 받고 있으며, 7월에는 매출의 25%를 차지하고 10월에는 거의 50%까지 상승할 것으로 예상됩니다. 바클레이스는 "울트라와 더 높은 볼륨이 모두 하반기 총이익률(GMs)에 도움이 될 것"이라고 언급했습니다.

그 결과, 이 회사는 3분기와 4분기 컴퓨팅 매출 전망을 각각 420억 달러와 480억 달러로 상향 조정했으며, 이는 이전 전망과 컨센서스를 모두 상회하는 수치입니다.

목표가 인상은 업데이트된 2026년 비GAAP EPS 전망인 6.86달러(이전 6.43달러)에 29배 멀티플을 적용한 결과입니다.

오펜하이머, 메타 목표가 인상하며 ’AI로 새로운 비즈니스 창출’ 전망

또 다른 낙관적인 움직임으로, 오펜하이머는 메타(NASDAQ:META)의 목표가를 665달러에서 775달러로 인상했으며, 예상보다 강한 거시경제 및 광고 환경을 이유로 들었습니다. 이 브로커는 아웃퍼폼 등급을 유지하며, 6주 전과 비교해 광고 시장 상황이 개선되었다고 언급했습니다.

애널리스트들은 "우리는 전망과 목표가를 상향 조정하고 있다"고 쓰며, 2025년과 2026년 매출 전망을 각각 4%와 1% 상향했습니다.

메타는 이제 해당 연도에 환율 효과를 제외하고 17%와 15%의 매출 성장을 기록할 것으로 예상되며, 디지털 광고 산업의 10%와 12% 성장 전망을 기반으로 각각 102bp와 63bp의 시장 점유율 상승이 예상됩니다.

오펜하이머의 보고서는 단기적으로 틱톡 관련 리스크(금지 조치가 없다고 가정)를 인정했으며, 장기적인 AI 경쟁력을 우려 사항으로 지적했습니다. 이 회사는 메타의 Llama 4가 기대에 미치지 못한다는 평가를 받았지만, 회사는 Scale AI의 143억 달러 인수를 포함한 AI 의제를 계속 추진하고 있다고 언급했습니다.

메타가 인프라 투자를 확대함에 따라 자본 지출이 급격히 증가할 것으로 예상되며, 2025년 680억 달러, 2026년 850억 달러로 전망됩니다. EPS 전망은 2025년 25.41달러, 2026년 28.23달러로 상향 조정되었으며, 이는 각각 전년 대비 6%와 11% 성장을 나타냅니다.

775달러의 목표가는 2026년 EPS의 27.5배를 기준으로 하며, 브로커는 이것이 "2024-2027년 EPS가 39% 더 느리게 성장함에도 불구하고 동종 업계 대비 3% 할인된 수준"이라고 말합니다.

오펜하이머 애널리스트들은 투자자들이 메타가 "AI로 새로운 비즈니스를 창출할 가능성"에 대해 여전히 긍정적이라고 덧붙였습니다.

AI 트레이드가 지정학적 리스크를 상쇄할 것: 시티

시티는 주식에 대해 여전히 건설적인 입장을 유지하고 있으며, AI 트레이드에 대한 새로운 자신감이 중동 긴장과 밸류에이션 압력에 대한 우려를 상쇄하는 데 도움이 되고 있습니다. 이 은행은 주식, 특히 미국 주식에 대해 +1 오버웨이트를 유지하고 있습니다.

"우리는 AI 트레이드의 지속적인 회귀를 예상하며 미국을 포함한 주식에 대해 오버웨이트를 유지한다"고 시티의 글로벌 매크로 및 자산 배분 책임자인 더크 윌러가 6월 글로벌 자산 배분 보고서에서 밝혔습니다.

윌러는 최근 지정학적 발전의 시장 영향을 축소하며, "중동 긴장이 위험 자산에 미치는 영향"이 "상대적으로 단기적일 것"으로 예상된다고 언급했습니다.

그는 또한 가용 여유 생산능력으로 인해 석유 가격 급등이 억제될 가능성이 높으며, 이는 매수 기회가 될 수 있다고 덧붙였습니다. "위험 자산이 또 다른 석유 가격 급등의 영향을 받는다면, 우리는 주식 익스포저를 더욱 확대할 준비가 되어 있다"고 그는 말했습니다.

이 은행의 미국 주식 전략가는 최근 관세 우려 완화와 더 강한 성장 전망을 인용하며 연말 S&P 500 목표를 6,300으로 상향 조정했으며, 낙관적 시나리오는 7,000입니다.

지역 배분에서, 시티는 유럽에 대한 오버웨이트를 약간 줄여 AI 부활의 혜택을 받을 것으로 예상되는 한국, 대만, 인도 등 신흥 아시아에 대한 익스포저를 늘렸습니다.

그러나 미국 기술주의 우수한 성과는 계속해서 유럽의 상대적 위치에 부담을 주고 있습니다.

"미국에서 기술주가 우수한 성과를 보이면 유럽이 미국보다 우수한 성과를 보일 가능성이 낮아진다"고 보고서는 언급하며, 유럽은 일반적으로 이러한 조건에서 30%의 시간만 우수한 성과를 보인다고 덧붙였습니다.

미국 주식 밸류에이션이 여전히 우려 사항이지만, 시티는 최근의 시장 조정이 단기적 리스크를 줄이는 데 도움이 되었다고 믿습니다. 보고서는 이 조정이 "시계를 재설정"하여 랠리가 곧 정점에 도달할 가능성을 낮췄다고 주장합니다.

도이체방크, AI 호재로 시스코 시스템즈를 매수로 상향

이번 주 초, 도이체방크는 월요일에 시스코 시스템즈(NASDAQ:CSCO)를 홀드에서 매수로 상향 조정했으며, 이는 성장 가시성 개선과 AI 인프라와 관련된 수요 증가에 기인합니다. 이 은행은 또한 주식의 목표가를 65달러에서 73달러로 상향했습니다.

도이체방크 애널리스트들은 AI 배포, 캠퍼스 인프라 업그레이드, 국가 기술 지출 증가에 힘입어 "향후 몇 년 동안 지속 가능한 중간 한 자릿수 성장에 대한 가시성이 개선되었다"고 지적했습니다.

또한 유리한 제품 믹스와 경쟁 환경을 강조하며, "AI(웹스케일, 기업 및 국가 전반), 캠퍼스 포트폴리오 리프레시, 네트워킹에서 더 유리한 단기 경쟁 역학, 보안에서 개선된 규모"가 모두 매출 성장을 지원할 것으로 예상된다고 밝혔습니다.

수익도 개선될 것으로 예상되며, 이 은행은 "앞으로 높은 한 자릿수(7-8%) EPS CAGR"을 전망하고 있습니다. 현재 56%에 달하는 구독 소프트웨어와 서비스에서 발생하는 반복 수익의 증가하는 비중이 마진과 재투자를 지원하는 데 도움이 될 것으로 보입니다.

시스코의 글로벌 공급망 도달 범위도 차별화 요소로 지적되었습니다. "시스코의 광범위한 공급망은 추가 관세를 더 능숙하게 헤쳐나가고 성장에 재투자할 수 있게 한다"고 보고서는 언급합니다.

전반적으로 도이체방크는 시스코가 모멘텀을 구축하고 "목표 달성에 대한 가시성이 증가"하고 있다고 보고 있습니다.

뱅크오브아메리카 (NYSE:BAC), 데이터독을 2025년 하반기 최고 종목으로 선정

한편, 뱅크오브아메리카(BofA)는 데이터독(NASDAQ:DDOG)을 2025년 하반기 최고 주식 종목 중 하나로 선정하며, 강력한 실행력, 고객 지출 증가, AI 인프라에서의 중요성 증가를 강조했습니다.

이 은행은 매수 등급을 재확인하고 실행력에 대한 자신감 증가와 2026년 예상 매출에 13.6배 멀티플을 기반으로 목표가를 138달러에서 150달러로 상향 조정했습니다.

BofA는 데이터독을 장기적인 복합 성장주로 보고, "장기적으로 20% 이상의 지속 가능한 매출 성장과 20% 이상의 FCF 마진을 달성할 수 있는 위치에 있다(즉, Rule-of-40+)"고 평가했습니다.

회사의 DASH 컨퍼런스와 자체 설문조사에서 얻은 최근 점검 결과 강한 수요가 나타났습니다. BofA에 따르면, "DASH에서 대화한 고객의 75%가 데이터독에 더 많은 지출을 계획하고 있으며", 설문 응답자들은 2026년 지출이 13.2% 증가할 것으로 예상하고 있으며, 이는 전년도의 8.3%에서 상승한 수치입니다.

이 보고서는 또한 AI 모멘텀을 핵심 동인으로 언급했습니다. BofA는 데이터독의 연간 반복 수익 중 8.5%가 현재 AI 네이티브 기업에서 발생하며, 이는 전년 대비 두 배 이상 증가한 것으로 추정합니다.

혁신은 또 다른 밝은 부분으로 남아 있습니다. 최근 컨퍼런스에서 데이터독은 BofA가 각각 1억 달러 이상의 매출 기여자가 될 수 있다고 믿는 여러 새로운 제품을 소개했습니다.

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